2025 Atualização da indústria agroquímica da China para enfrentar o retorno da manufatura aos EUA

Por David Li

Bem no começo de 2025, se tivéssemos que escolher um dos tópicos mais importantes para discutir, seriam as próximas tarifas adicionais 60% sobre produtos chineses pela nova administração dos EUA. O atrito comercial EUA-China está prestes a entrar em uma nova fase. Para as empresas chinesas de pesticidas, a primeira tarefa após o Ano Novo é a necessidade de reconsiderar sua estratégia de globalização.

Atualmente, mais de 80% da capacidade de fornecimento de pesticidas da China é fornecida ao mercado internacional, e o mercado dos EUA é, sem dúvida, um dos principais mercados-alvo para as empresas chinesas de pesticidas. As empresas agroquímicas chinesas não estão apenas fornecendo ingredientes ativos de pesticidas (IAs) para distribuidores dos EUA, mas, mais importante, também estão fornecendo IAs para multinacionais e empresas genéricas pelo modelo de negócios B2B. Mudanças na política comercial entre países terão um impacto significativo nas futuras estratégias da cadeia de suprimentos das empresas de proteção de cultivos nos EUA e na China.

A política dos EUA agora está orientada para promover a repatriação da manufatura. Para lidar com o esvaziamento da indústria de manufatura dos EUA causado pela globalização, a tendência de repatriação da manufatura também marca o fim do curso de terceirização de indústrias nacionais para países emergentes desde a década de 1990, quando os EUA e as economias desenvolvidas no exterior estavam profundamente envolvidas na globalização. Para a administração Trump, alegar um aumento nas tarifas certamente está adicionando fichas de barganha.

Riscos geopolíticos estão forçando as cadeias de suprimentos a mudar de forma. De 2009 até o presente, o setor de fabricação de produtos químicos dos EUA adicionou 4% de seu valor, liderando as classificações de valor agregado do setor de fabricação. Em termos de Investimento Estrangeiro Direto (IED) em produtos químicos, o IED na fabricação de produtos químicos dos EUA responde por 38% do IED total em 2023. Isso pode ser devido à mudança de produtos químicos europeus tradicionais para os EUA após a eclosão da guerra Rússia-Ucrânia. O retorno da indústria de energia e da produção química aos EUA pode levar a uma recuperação adicional do desenvolvimento downstream do petróleo bruto dos EUA. Isso dará potencial para o crescimento da produção química fina downstream na América do Norte.

Para proteger a indústria de manufatura doméstica dos EUA, além das tarifas que o governo Trump imporá aos produtos chineses, os EUA podem impor tarifas adicionais aos países vizinhos, países da ASEAN e aliados europeus. Embora o propósito de atingir diferentes países varie, o resultado imediato para empresas dos EUA e empresas multinacionais será um aumento no custo de importação de produtos diretamente da China. Ao mesmo tempo, ficará mais difícil para empresas chinesas entrarem no mercado dos EUA por meio de investimentos de terceiros países.

Em 29 de novembro de 2024, o Departamento de Comércio dos EUA anunciou que estava conduzindo uma investigação antidumping de células fotovoltaicas cristalinas (sejam ou não montados em módulos) de quatro países do Sudeste Asiático, incluindo Camboja, Malásia, Tailândia e Vietnã. A determinação preliminar afirmativa foi confirmada como: as taxas de direitos antidumping dos quatro países variam de zero a 271.28%. No entanto, a determinação final será anunciada em meados de 2025.

Desde então, quase todos os investimentos feitos por empresas chinesas em capacidade fotovoltaica do Sudeste Asiático em anos anteriores acabaram sendo custos irrecuperáveis. A probabilidade de empresas fotovoltaicas chinesas investirem em capacidade e entrarem no mercado dos EUA investindo em um terceiro país é quase nula.

Para o vizinho dos Estados Unidos, o México, a situação pode ser ainda pior.

De acordo com Caixin Global, “O presidente eleito dos EUA, Donald Trump, disse que aplicará tarifas de 25% sobre importações do México, uma medida que, segundo especialistas, pode prejudicar os investimentos de empresas chinesas no país, ao mesmo tempo em que aumenta os preços para os consumidores americanos e prejudica a economia em geral. A era de ouro para empresas chinesas que investem no México pode estar chegando ao fim.”

A base de fabricação da China é relativamente bem desenvolvida, com quase todos os bens de consumo básicos vindos de produtores chineses. Esse fato é o suficiente para preocupar os políticos, mesmo que produtos de baixo custo feitos na China possam ajudar a reduzir a inflação em outros países. A China tem uma vantagem competitiva em todas as áreas de fabricação de produtos, além de chips e outras indústrias de alta tecnologia. Em 2025, talvez mais investigações antidumping contra a China e a Índia continuem a ocorrer.

Se quisermos analisar a motivação para esse evento, precisamos fazer uma pergunta-chave: quem serão os beneficiários? Obviamente, a capacidade doméstica dos EUA é a maior vencedora. Portanto, há apenas um ponto-chave, que é o retorno da manufatura ao território dos EUA.

Na era pós-pandemia, a economia global não está se recuperando tão rápido quanto deveria. A partir de 2024, todas as regiões do globo estão sofrendo os efeitos do clima extremo, tornando a agricultura global um enorme desafio.

A colheita abundante de produtos agrícolas na América do Sul reduziu os preços no mercado agrícola global. Enquanto os preços baixos dos alimentos são mais favoráveis para os consumidores garantirem seus meios de subsistência básicos durante a crise econômica. No entanto, os preços agrícolas baixos também reduziram os retornos dos agricultores até certo ponto, tornando-os hesitantes no processo de compra de insumos.

Um ciclo de feedback negativo no mercado está se apodrecendo e afetando os fornecedores de pesticidas chineses a montante, por meio do qual preços baixos desencadeiam hesitação na compra, o que, por sua vez, leva os distribuidores a terem que vender com descontos ou preços mais baixos. Esse efeito chicote da cadeia de suprimentos dos usuários finais para o fornecedor de matéria-prima a montante está afetando muito as ofertas dos fabricantes chineses.

Claro, o excesso de capacidade na China também é motivo de preocupação. Mas no caso do clorantraniliprole, por exemplo, a chamada enorme capacidade de produção dos fornecedores chineses não foi realmente colocada em prática. Com uma taxa de operação geral de menos de 20%, a produção de clorantraniliprole AI na China está mais concentrada nas mãos de empresas com as vantagens de toda a cadeia industrial upstream. Essa situação está se espalhando para outras categorias de produtos no mercado chinês de fornecimento de pesticidas.

Além disso, o nível do governo chinês também está consciente de ajustar as empresas ao preço de abandono com base em seu efeito de escala e planejamento de capacidade. Em 2025, o problema de excesso de capacidade da China mudará rapidamente devido ao ajuste de fatores de mercado e orientação política.

Sem dúvida, todos nós vimos os pesticidas chineses continuarem a definhar em níveis baixos durante a fase de baixo retorno de investimento da agricultura nas últimas duas décadas. Portanto, se temos mais de dez anos de experiência no campo de fornecimento de pesticidas na China, a atual situação de baixo preço do fornecimento de pesticidas da China não deve ser uma surpresa.

Precisamos sempre lembrar do teorema de que oferta e procura determinam o preço. E o preço também ajustará o equilíbrio de oferta e demanda na direção oposta. É como os lados positivo e negativo de uma moeda, mas é um todo. Portanto, os preços de oferta do mercado eventualmente retornarão, só precisamos esperar até o próximo ciclo econômico global.

Como uma empresa de consultoria, nossa equipe nunca dá conselhos, mas pode oferecer algumas opções possíveis.

Para a maioria das empresas chinesas de pesticidas, elas tiveram apenas um padrão comportamental nas últimas duas décadas, ser seguidoras firmes dos clientes. Como fornecedoras de multinacionais, as empresas chinesas de pesticidas tiveram um desempenho muito bom, seja em termos de melhoria de processos ou redução de custos, etc. A orientação a serviços é a força das empresas agroquímicas chinesas.

No entanto, a partir de 2025, as empresas chinesas de pesticidas precisarão passar por uma “atualização cultural” fundamental devido à geopolítica e aos ajustes estratégicos de clientes-chave, como multinacionais. Para ser preciso, as empresas chinesas devem mudar de “seguidores de clientes-chave” para “parceiros de clientes-chave”.

Como as empresas chinesas de pesticidas precisarão competir no mercado em um “ambiente muito mais restrito” no futuro. Como encontrar oportunidades de cooperação na lacuna da competição com outros jogadores se torna o avanço do desenvolvimento de negócios para os jogadores chineses.

Adquirir ativos de produtos de empresas multinacionais na cauda longa e, portanto, acesso a canais pode ser uma opção para empresas chinesas. Mas parcerias estratégicas mais profundas da cadeia de suprimentos para o mercado podem ser ainda mais importantes. Parcerias de suprimentos estratégicos, parcerias de alianças de terceiros, parcerias de marketing de nicho e até mesmo parcerias de inovação podem ser a combinação entre empresas chinesas e multinacionais e distribuidores locais.

Se as empresas chinesas precisarem responder ao retorno da fabricação aos EUA, então o fornecimento de IAs e formulações para o mercado dos EUA pode ser capaz de ser fornecido diretamente da base de produção da multinacional para a filial no exterior da empresa chinesa de pesticidas. Todas as possíveis inovações de modelo de negócios devem estar na mesa para as empresas chinesas, mas somente se elas tiverem o talento-chave para operacionalizar tal parceria e a disposição das multinacionais e distribuidores regionais de trabalhar em conjunto com os chineses para manter a ordem do mercado.

Embora não possamos descartar a possibilidade de que algumas empresas chinesas estejam competindo no mercado com preços baixos, a maioria das principais empresas chinesas de pesticidas com as quais conversamos, com quase nenhuma exceção, quer proteger o "valor do mercado-alvo". As empresas agroquímicas chinesas estão mais dispostas a inovar e diferenciar seus produtos do que a oferecer produtos de proteção de cultivos de baixo preço e baixa qualidade. No futuro, seus lucros virão principalmente de suas formulações inovadoras, produtos biológicos com diferenciação e programas com compostos patenteados mais sementes.

Com base nisso, acredito que as empresas chinesas devem “começar com o fim em mente”. Vamos imaginar que uma empresa chinesa já estabeleceu uma filial no exterior, um canal local e uma base de produção no exterior. Como a empresa chinesa de pesticidas deve administrar essa subsidiária no exterior? Que valor essa empresa trará para a comunidade local e parceiros locais? Essa é uma das questões mais críticas que muitas altas gerências chinesas ignoram.

Talvez a experiência de uma grande empresa comercial japonesa com uma história de 150 anos possa dar alguma inspiração às empresas chinesas. Eu trabalhava para a Mitsubishi Corporation China Commercial Co., Ltd. E quando penso na gestão da subsidiária da Mitsubishi Commerce na China, acho que há uma coisa que vale muito a pena para as empresas chinesas aprenderem. É a insistência das empresas japonesas na localização. Isso inclui localização de mentalidade, localização da equipe de gestão, localização da cadeia de suprimentos e negócios e localização de emprego.

Já mencionei antes que a distância cultural entre a China e o resto do mundo é muito maior do que a lacuna em termos de volume econômico. Isso se deve principalmente ao fato de que há uma escassez aguda de recursos humanos internacionalizados altamente qualificados em empresas chinesas. No Japão, os funcionários japoneses de grandes empresas comerciais, especialmente empresários, estão preparados para serem enviados para outros países desde o primeiro dia de emprego. Nas empresas chinesas, os funcionários são mais propensos a seguir as instruções de seus supervisores imediatos do que a pensar de forma independente. Essa diferença no desenvolvimento de talentos torna impossível para os funcionários chineses trabalharem rapidamente com funcionários locais com uma mentalidade local quando são enviados para subsidiárias no exterior.

Para a equipe de gestão, a empresa japonesa terá gerentes japoneses em cada unidade de negócios para participar das atividades comerciais diárias e para se comunicar e reportar à matriz em Tóquio em tempo hábil. Mais importante, os executivos japoneses são receptivos a conselhos e estratégias fornecidos pela equipe local, agindo mais como um colaborador do Japão do que um supervisor.

Executivos de empresas japonesas no exterior também têm um grau de autonomia na tomada de decisões. A linha pontilhada que se reporta à matriz, enquanto as decisões reais são tomadas pela filial por conta própria, permite que a filial de uma empresa japonesa tenha um grau maior de iniciativa no processo de tomada de decisão e implementação, estimulando assim a vitalidade e a competitividade da equipe da filial. No entanto, as empresas chinesas precisam esperar pelo julgamento do chefão, a pessoa que não sabia exatamente o que acontece em seu mercado externo.

Mais importante, embora as subsidiárias estrangeiras de empresas japonesas sejam subordinadas à matriz em termos de estrutura corporativa, as empresas subsidiárias japonesas podem escolher independentemente fornecedores locais competitivos em resposta ao ambiente de negócios local, aumentando assim a eficiência geral da cadeia de suprimentos da empresa e reduzindo os custos operacionais. Essa atitude positiva em relação à cooperação local também traz uma influência mais forte ao desenvolvimento de empresas japonesas no mercado local. O soft power das empresas japonesas também pode efetivamente mitigar a resistência política e regulatória à competição no mercado local. O cultivo de talentos do mercado local, a contribuição para as receitas fiscais locais e o investimento generoso no desenvolvimento social local tornam as empresas japonesas atraentes para os talentos locais.

Portanto, antes que as empresas chinesas de pesticidas pensem em como lidar com os problemas de fricção comercial e globalização, minha sugestão é que elas pensem primeiro em como se integrar à tendência de desenvolvimento do mundo no futuro. Mais importante, que tipo de valor as empresas chinesas querem entregar localmente. Se as principais questões na base da lógica puderem ser resolvidas, então os problemas de fricção comercial e barreiras comerciais podem ser resolvidos de acordo. •

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