2024: Ano Tórrido para o Mercado de Fornecimento de Pesticidas da China

Por David Li
Escritor colaborador

No contexto de redução de estoques global, as empresas chinesas de pesticidas continuarão a sofrer pressão financeira devido ao excesso de capacidade. euai operação taxas no segundo metade de 2023 resultou na capacidade ociosa de muitas empresas.   

O baixo preço de mercado dos pesticidas ingredientes ativos está forçando as empresas agroquímicas chinesas a escolher entre duas saídas. 

Um é continuar a fazer investimentos adicionais na produção de intermediários e matérias-primas upstream. O principal objetivo do layout de matérias-primas upstream é poder continuar a melhorar o processo e reduzir os custos de produção para manutenção de margem.  

Uma segunda opção é que as empresas chinesas de pesticidas possam fazer um desenvolvimento em larga escala de perto de-patente compostos, bem como a criação de novos compostos com auto-próprioe propriedade intelectual. Por exemplo, a expiração de patentes IAs, como eluopiram, piroxasulfona, etc., devido à linha de síntese que foi desenvolvido e a intenção de construir linhas de produção por muitas empresas, o futuro de tal produtoe' também é provável que ocorra excesso de capacidade.  

O período de oportunidade competitiva para IAs patenteadas expiradas com o mercado global será de apenas dois a três anos após a expiração da patente. Como as multinacionais geralmente optam por bloquear intermediários-chave 10 anos antes da expiração da patente, a exclusão de novos fornecedores por fornecedores de nível um também desacelerará o layout dos produtores de IAs chineses na cadeia de suprimentos global. Isso pode estender o valor dos ativos de produtos centrados em IAs expiradas. 

A lacuna de P&D entre IAs chinesas e fabricantes de formulações, bem como multinacionais, está se fechando rapidamente. Para distribuidores globais, abrir a interface com os pipelines de P&D de empresas agroquímicas chinesas de forma rápida e profunda durante a crise do mercado é a decisão certa para o crescimento futuro. Muitos distribuidores em mercados-chave, como o Brasil, já estão fazendo o movimento.

Podemos considerar cada lançamento de IA quase sem patente como uma nova rodada de reorganização do mercado. No processo de reorganização do fornecimento de mercado, os principais produtores de pesticidas não têm necessariamente uma vantagem inicial absoluta. Depende de sua estratégia de competição de mercado e decisão de investimento inicial. Como a economia da China está atualmente passando por um período de ajuste estrutural, as empresas chinesas de pesticidas não estão muito otimistas sobre a demanda futura (pelo menos para 2024). Embora o fluxo de caixa das empresas chinesas de pesticidas tenha melhorado rapidamente em 2022, a demanda lenta em 2023 está compensando o entusiasmo das empresas chinesas por fusões e aquisições.

Devido à alta pressão sobre as empresas agroquímicas chinesas para ter um bom desempenho em 2023, algumas empresas em ascensão estão relutantes em abrir o capital para levantar capital durante esse momento desfavorável. As empresas usam as expectativas de crescimento futuro como alavanca durante a oferta pública inicial (IPO) para ganhar a confiança dos investidores. O crescimento sustentável é a única maneira de maximizar o valor para a empresa e os investidores.

O atraso da listagem da Syngenta no mercado de ações A da China até 2024 ocorreu em grande parte por esse motivo.

Fusões e aquisições entre empresas agroquímicas na China não mudarão significativamente em 2024. À medida que a alta pressão regulatória ambiental da China é normalizada, é mais difícil obter aprovações de EIA (avaliação de impacto ambiental) para nova capacidade. Os investidores nas empresas agroquímicas emergentes da China estão buscando alavancar a inovação tecnológica para remodelar o cenário do mercado de fornecimento de pesticidas da China. Capacidade é um recurso. Em um mercado em baixa, não é sensato vender recursos barato.

No entanto, como o crescimento econômico recente da China encontrou dificuldades, os governos locais estão buscando lucratividade corporativa sustentada para aliviar a pressão fiscal. Portanto, as tempestades ambientais semelhantes à que ocorreu em 2017 na região costeira do sudeste, bem como as paralisações gerais, não acontecerão novamente em 2024.

Em relação à neutralidade de carbono, a BASF, uma empresa química líder global, pode servir como um estudo de caso.

Em termos de alterações climáticas, a BASF estabeleceu metas claras a médio e longo prazo: uma redução de 25% nas emissões de CO₂ até 2030 em comparação com 2018, e emissões líquidas zero até 2050. Os esforços de redução de carbono da BASF na China são realizados principalmente por meio da aquisição de eletricidade renovável.

A partir de 2021, a BASF foi uma das primeiras empresas a participar do comércio piloto de energia verde da China, tornando-se a maior compradora de energia verde na região do Delta do Rio Yangtze e a segunda maior na região do Delta do Rio das Pérolas na época. O cluster de produção integrada recém-construído da BASF em Zhanjiang já atingiu o fornecimento de eletricidade renovável de 100% para suas primeiras instalações e pretende usar eletricidade renovável de 100% até 2025.

Não apenas isso, por meio da inovação de produtos, a BASF também promove a realização da redução de carbono para clientes em vários setores e a montante e a jusante da cadeia de valor. Em termos de inovação de processo, espera-se que o processo inovador de produção de hidrogênio da BASF reduza o CO₂ em até 90%. Esses são os esforços da BASF para contribuir com a neutralidade global de carbono com sede na China. E a prática da BASF prova que é possível para empresas químicas reduzir as emissões de carbono.

As empresas agroquímicas chinesas ainda têm um longo caminho a percorrer para se tornarem neutras em carbono. No entanto, na próxima década, a redução de carbono é uma competitividade essencial para as empresas agroquímicas chinesas que competem no mercado global.

Na P&D e produção de IAs na China, o conceito de produção verde proposto pela Nutrichem pode ser usado como um padrão para o desenvolvimento de processos de produção. As empresas não devem apenas atender aos requisitos ambientais do governo, mas também incorporar gerenciamento de energia e emissões de carbono.

A nova infraestrutura de energia da China na costa leste e no noroeste será uma vantagem para inovadores de processo. Novas regulamentações na UE e nos EUA pressionarão as empresas agroquímicas da China a aprimorar suas operações e cadeias de suprimentos para melhorar os relatórios ambientais, sociais e de governança (ESG).

Se não houver um evento Black Swan, o preço dos AIs da China permanecerá estável e baixo. O comportamento de sourcing de empresas agroquímicas globais está mudando fundamentalmente junto com a mudança na demanda dos usuários finais.

Analistas na recente cúpula da APEC não acreditam que o governo federal dos EUA mudará sua estratégia de aumento de taxas em 2024, pelo menos dificilmente haverá qualquer mudança para flexibilização quantitativa da política monetária. As pressões de financiamento sobre os distribuidores norte-americanos não serão essencialmente revertidas em 2024. Isso também deixou os distribuidores cautelosos sobre a obtenção de IAs da China e da Índia. Insights sobre o produto no local (POG) são sempre muito difíceis. Só podemos estimar a demanda em 2024 a partir de previsões reais de compras dos agricultores. Previsões precisas de vendas serão mais importantes do que nunca em 2024. É uma condição necessária, mas não suficiente para competir no mercado de 2024.

Estimular o consumo, bem como aumentar consistentemente a disposição dos agricultores de pagar, estará na frente de todas as empresas de proteção de cultivos. Entender as necessidades dos agricultores está no cerne disso.

Altas temperaturas e chuvas imprevisíveis são desafios para fazendeiros que usam agroquímicos. Inovações em adjuvantes de mistura em tanque podem ajudar fazendeiros — mas ainda mais importantes são as inovações nas formulações de pesticidas de empresas agroquímicas.

Nos últimos anos, as formulações vendidas como microencapsulantes de liberação controlada têm sido insuficientes para gerar competitividade sustentável na indústria.

A aplicação de volume ultrabaixo combinada com pulverização por drone será um segmento de alto crescimento. Em 2024, o mercado asiático liderará o crescimento da economia global, seguido pela África, Oriente Médio e América do Sul. Nessas regiões, a demanda por aplicação por drone na Ásia crescerá fortemente. Formulações inovadoras como OD, DF, etc. que sinergizam com a aplicação por drone serão o melhor tipo de formulação para esse mercado regional.

Os próximos centros de P&D de proteção de cultivos por drones na China por empresas multinacionais são um indicador claro disso. Para inovação de formulação, as equipes de P&D chinesas não se limitarão apenas a formulações. Por exemplo, o Laboratório de P&D de Formulações de Pesticidas e Adjuvantes da Universidade Agrícola da China está cooperando ativamente com empresas multinacionais, desde a condução do sistema de entrega até o desempenho da formulação no campo. Ele está sendo integrado ao sistema inovador de P&D de formulações e adjuvantes e ativamente engajado na comercialização.

Isso se deve principalmente ao fato de que ainda há uma lacuna no suprimento de alimentos da China por causa da demanda da China por culturas de sementes oleaginosas, bem como proteína. Em tempos de incerteza, como a guerra Rússia-Ucrânia e a crise do Oriente Médio, a segurança alimentar continua sendo uma prioridade máxima para os países.

Quando pensamos na lógica do crescimento, o fechamento de negócios é a maneira mais crítica de pensar. A China é o maior parceiro comercial do Brasil em produtos agrícolas a granel, como soja, carne bovina e outros. A atualização do fornecimento de proteção de cultivos da China definitivamente trará sinergia e criará mais valor com países produtores agrícolas globais como a América Latina. •