Syngenta compra Valagro no primeiro mega acordo no segmento de bioestimulantes
6 de outubro de 2020 A Syngenta está cumprindo com o que promete Bom Plano de Crescimento e investir em sistemas de produção em evolução que são cada vez mais influenciados pelas preferências dos consumidores com aquisição da empresa líder em saúde vegetal Valagro.
Baseado em Basiléia Proteção de Cultivos Syngenta comprado com sede na Itália Valagro, que tem 12 subsidiárias ao redor do mundo, incluindo uma presença significativa na Europa e América Latina. A Valagro continuará a operar de forma independente e manterá sua equipe de gestão, funcionários, instalações e independência operacional. Os termos financeiros do acordo não foram divulgados.
As receitas reportadas pela Valagro em 2019 foram de cerca de $175 milhões, representando cerca de 9% do valor de mercado global de $2 bilhões do segmento de bioestimulantes, de acordo com dados da consultoria de pesquisa Aparador de Dunham, que rastreia o segmento.
“Esta transação legitima os bioestimulantes como um insumo necessário e eficaz para as culturas”, disse o sócio-gerente da DunhamTrimmer, Mark Trimmer. Agronegócio Global. “Quando uma grande empresa de proteção de cultivos compra a empresa líder em bioestimulantes do mundo, isso mostra que é uma parte importante da caixa de ferramentas que todos os produtores precisam. Isso também diz que se empresas desse tamanho e escala estão em jogo, então todas as empresas neste segmento estão em jogo para potencial atividade de M&A, e achamos que continuará a haver esses tipos de transações no resto do ano.”
O segmento de bioestimulantes tem crescido a taxas anuais de dois dígitos na maior parte da última década, e espera-se que esse crescimento continue a uma CAGR de 10%-12% durante os próximos cinco anos e que dobre de valor até 2025, diz Trimmer.
Apesar do crescimento explosivo do segmento, a consolidação tem sido lenta, pois as empresas lutam para provar a eficácia e diferenciar produtos em uma classe que é amplamente composta de ácidos húmicos e fúlvicos, extratos de algas marinhas e material orgânico. Mas a ciência agronômica amadureceu para ilustrar seus benefícios à saúde das plantas, permitindo principalmente que as plantas combatam o estresse ambiental e formem frutos de melhor qualidade. Essa evolução nos estudos de eficácia é uma razão importante pela qual empresas tradicionais de insumos agrícolas como a Syngenta estão dispostas a investir no espaço, que também está se beneficiando das preferências do consumidor por sistemas de produção de menor insumo.
“Agora é o momento oportuno (para esta aquisição) por algumas razões”, diz Corey Huck, Chefe Global de Produtos Biológicos da Syngenta. “Os consumidores estão pedindo algo diferente. Eles querem saber mais sobre como seus alimentos são produzidos. Eles querem saber mais sobre onde a planta foi cultivada, como foi cultivada, que tipos de estresse ela superou e onde ela pode ser rastreada. Então, há muitas razões motivadas pelo consumidor para fazer isso, e agora a ciência está correspondendo a essa demanda e se tornando mais relevante... A ciência está absolutamente se atualizando agora sobre o que o consumidor está pedindo, então é uma boa encruzilhada dessas coisas acontecendo.”
A Valagro, que também desenvolve micronutrientes como parte de seu portfólio de saúde vegetal, investiu pesadamente em P&D e testes de eficácia durante seus 40 anos de existência. O nível de investimento da Valagro é progressivo, talvez até incomum para o segmento, o que é uma das razões pelas quais eles eram atraentes para a Syngenta.
O cofundador e CEO da Valagro, Giuseppe Natale, diz que a organização Syngenta permitirá que a Valagro alavanque recursos para continuar seu investimento no desenvolvimento e eficácia de novos produtos.
“Hoje, estamos num ponto de viragem na indústria biológica”, disse Natale Agronegócio Global. “Temos necessidades importantes para melhorar a produtividade e a sustentabilidade na agricultura. Há uma grande oportunidade no mercado, e podemos entregar algo impactante com P&D. Os recursos necessários são enormes. Este não é um negócio que pode crescer incrementalmente. Este é o momento da disrupção... Unir os recursos e capacidades da Syngenta pode acelerar, de forma impressionante, nosso pipeline e todas as atividades que temos em andamento.”
O que isso significa para a agricultura
No cerne da integração de produtos biológicos está uma reformulação dos sistemas de produção. Se reforçarmos a saúde das plantas, mitigamos a necessidade de produtos químicos reativos para controle de pragas e aplicações de fertilizantes em geral. Os resultados são sistemas de produção que mantêm sua produtividade com menos insumos químicos que são cada vez mais examinados por sistemas regulatórios em todo o mundo. Ambientes regulatórios rigorosos na UE geraram maior adoção desses produtos para a saúde das plantas, e muitos veem a regulamentação que impulsiona a adoção como uma inevitabilidade que alterará as práticas agrícolas em todo o mundo.
A Syngenta, direcionada por sua iniciativa de sustentabilidade Good Growth Plan, se posiciona na vanguarda de portfólios integrados que podem se adaptar a sistemas em mudança e fornecer soluções para agricultores. Espera-se que os impulsionadores por trás da mudança, incluindo a demanda do consumidor e as mudanças climáticas, acelerem e forcem outros fornecedores de insumos a atualizar seus portfólios com uma abordagem mais holística à agronomia.
“Para a Syngenta, a mudança climática está se tornando mais óbvia e real a cada dia e a cada estação, então esse é um fator nessa necessidade de sustentabilidade e impulsiona como isso se torna parte de nossas práticas agrícolas e mais arraigado no que fazemos”, diz Huck. “Parte do Plano de Crescimento Sustentável da Syngenta está investindo $2 bilhões em esforços sustentáveis, e esta é uma grande parte disso.”
Mais aquisições são prováveis neste espaço. Huck também lidera a Syngenta's Global Ventures, um braço de investimento que visa novas tecnologias e aquisições. Anteriormente, ele foi VP de Desenvolvimento de Negócios da AgTech Accelerator, que ajudou startups e empresas de tecnologia a analisar mercados e comercializar produtos. Essa perspectiva ajudará a Syngenta a analisar oportunidades adicionais em um ambiente de startup fragmentado.
“Continuaremos a investir em P&D proprietário, e a Valagro tem muito disso”, diz Huck. “Também olhamos para (tecnologias) externas. Existem mais de 3.000 empresas iniciantes agora investidas por 1.350 investidores únicos que não estavam na agricultura antes. Você encontra muito capital de reunião científica agora, e isso não acontecia antes. Estaremos explorando essas empresas e tecnologias em estágio inicial. Bioestimulantes e micronutrientes são o cerne da Valagro. Na Syngenta, estamos trazendo para a festa alguns biocontroles e bioestimulantes também, e construiremos um portfólio de eficiência no uso de nutrientes, micróbios, feromônios e outras tecnologias realmente interessantes agora que podemos explorar. E essa é a estratégia de longo prazo.”
Parte de sua estratégia de aquisição caberá à Valagro, à medida que ela continua a desenvolver capacidade de produção e infraestrutura ao redor do mundo.
“Combinando as duas empresas, cobrimos toda a cadeia de valor e temos uma tremenda capacidade de selecionar tecnologias externas ou de startups que podem eventualmente estar disponíveis no mercado para discussão e colaboração”, diz Natale. “Ainda estamos na vanguarda do que os produtos biológicos podem realmente fazer e é uma área em evolução de alguma ciência, tecnologia e capacidade realmente excelentes. Acho que estamos no estágio inicial, mas será uma parte maior da tomada de decisão dos produtores daqui para frente do que é hoje.”
À medida que a adoção continua a se espalhar pela cadeia de varejo e pelo nível agrícola, os analistas esperam mais consolidação e investimento de empresas agrícolas tradicionais para transformar um segmento crescente em um produto básico para a produção agrícola.
“Os produtos químicos convencionais desempenharam um papel importante no aumento da produtividade. Mas acho que está claro que atingimos o teto nessa produtividade”, diz Natale. “Sou grato pelo que a indústria química convencional fez para melhorar a produtividade, mas hoje atingimos o teto. Com o gerenciamento integrado de culturas, podemos fazer muito melhor para explorar o potencial genético da cultura de uma forma que seja sustentável na forma como produzimos nossos alimentos. Portanto, os produtos biológicos têm uma contribuição importante a dar ao mundo.”
Receba a Newsletter hoje mesmo!
