Demanda por fertilizantes está se recuperando
1 de agosto de 2012 Apesar da atividade econômica mundial ter sofrido grandes reveses em 2011, o consumo global de fertilizantes deverá crescer 2,5% para 181,4 milhões de toneladas métricas (Mt) em 2012/13.
Condições apertadas de mercado para milho e sementes oleaginosas forneceram fortes incentivos para que os agricultores aumentassem a produtividade. Como resultado, espera-se que a demanda mundial por fertilizantes aumente em 2,8% em 2011/12, e em outros 2,5% em 2012/13, para atingir 181 Mt de nutrientes, incluindo nitrogênio, fosfato e potássio.
Espera-se que essa tendência continue pelo menos até 2016/17, de acordo com um relatório de Patrick Heffer, Diretor do Comitê de Agricultura da IFA, e Michel Prud'homme, Diretor do Comitê de Produção e Comércio Internacional da IFA da Associação Internacional de Fertilizantes.
A demanda por fertilizantes tem sido impulsionada por preços atrativos para commodities agrícolas. O nitrogênio deve crescer 4% e o fósforo 1,4% durante 2011/12. O potássio também deve aumentar, mas apenas 0,4% para 27,7 Mt.
Espera-se que a campanha de 2012/13 marque a recuperação completa da de 2007/08, quando a maior parte do mundo viu uma queda na demanda. A demanda mundial por fertilizantes deve atingir 192,8 Mt até 2016/17.
O sul da Ásia foi o principal impulsionador da recuperação, com um crescimento estimado de 8,1 Mt. Isso representa cerca de 60% do aumento líquido global, de acordo com Heffer.
“O Sul da Ásia, junto com a Europa Oriental, foi a única região a não registrar queda na demanda em 2008”, diz Heffer. “Isso foi explicado pelo esquema de subsídios a fertilizantes implementado na Índia, que protegeu os agricultores indianos das flutuações de preços de fertilizantes durante aquele período.”
Espera-se que o Leste Asiático e a América Latina apresentem os maiores aumentos no uso de nutrientes no médio prazo.
“A perspectiva é muito mais positiva em economias emergentes, impulsionada pela rápida expansão da produção agrícola”, diz Heffer. “A produção agrícola na Europa Ocidental está relativamente estagnada, e as taxas de aplicação de fertilizantes não devem se recuperar no médio prazo, apesar dos preocupantes balanços negativos de fósforo e potássio nas principais áreas produtoras de grãos”, diz Heffer.
Ele acrescenta: “Isso não é sustentável a longo prazo, mas o mercado da Europa Ocidental pode permanecer deprimido nos próximos cinco anos. A perspectiva é muito mais positiva em economias emergentes, impulsionadas pela rápida expansão da produção agrícola.”
Mercados em maturação, como os da América do Norte, respondem a fatores diferentes daqueles de alguns mercados asiáticos.
“A demanda por fertilizantes aumentaria em todas as regiões, exceto na América do Norte, onde a queda nos preços das safras em comparação ao ano passado deve levar a menores taxas de aplicação”, indicaram Heffer e Prud'homme no relatório.
O preço não é um problema para os agricultores asiáticos. Seus níveis de produção são impulsionados por diferentes fatores.
“Ao contrário dos produtores norte-americanos, os agricultores asiáticos não são muito sensíveis aos preços internacionais”, diz Heffer. “No entanto, eles aumentam a produção em resposta aos incentivos fornecidos pelo governo com o objetivo de garantir a segurança alimentar. Por exemplo, o governo chinês aumenta os subsídios aos agricultores chineses para produzir mais cereais.”
Embora a Ásia ajude a impulsionar a demanda nos próximos anos, outras partes do mundo poderão ter um impacto maior.
“O peso da Ásia em relação ao crescimento global está diminuindo progressivamente, enquanto a América Latina é vista como reforçando sua posição como um motor de expansão futura, de acordo com o relatório “Perspectivas de Fertilizantes de Médio Prazo 2012-2016” da IFA, divulgado em junho. “A demanda deve aumentar firmemente na Europa Oriental e na Ásia Central, bem como na África. Em termos de volume, o Leste Asiático, o Sul da Ásia e a América Latina juntos seriam responsáveis por três quartos do aumento da demanda mundial durante os próximos cinco anos.”
Política e Volatilidade
Embora a perspectiva seja boa para o crescimento do mercado de nutrientes, vários fatores podem ter impacto nessas projeções. A volatilidade continua sendo um desafio, e os tomadores de decisão estão buscando opções para remover parte dessa incerteza.
“Líderes de políticas no G20, FAO, OCDE, todos destacam a necessidade de reduzir a volatilidade dos preços agrícolas e, portanto, reduzir os riscos associados aos investimentos agrícolas”, diz Heffer. Colocar em prática novos mecanismos voltados para a redução da volatilidade encorajaria os agricultores a investir mais em impulsionadores de produtividade, como fertilizantes, sementes de variedades melhoradas, ele explica.
“Mais transparência nos mercados de commodities agrícolas já melhoraria significativamente a situação atual”, acrescenta Heffer.
Vários outros fatores, incluindo possíveis revisões da Lei Agrícola dos EUA e da Política Agrícola Comum da UE, além da adesão da Rússia à OMC, podem afetar o preço e a demanda, mas até que essas cenas se desenrolem, seu impacto permanece desconhecido.
“A evolução dos preços das commodities agrícolas tem sido impulsionada principalmente por condições de mercado apertadas”, diz Heffer. “Sob tais condições, os mercados reagem fortemente a qualquer escassez de safra relacionada ao clima ou a qualquer restrição comercial. A especulação pode exacerbar a resposta. A evolução do contexto econômico mundial é o principal fator que pode impactar a perspectiva.”
De acordo com o relatório de Heffer e Prud'homme, “a perspectiva agrícola de médio prazo deve estimular a demanda por fertilizantes, mas a alta volatilidade pode resultar em variações significativas de um ano para o outro”.
A perspectiva de longo prazo sugere que parte do aumento na demanda por fertilizantes pode diminuir à medida que os maiores países consumidores atingem a maturidade.
“Isso se refere principalmente à China e, em menor grau, à Índia”, diz Heffer.
A China já usa taxas de aplicação de fertilizantes relativamente altas, com diferenças significativas entre regiões e sistemas de cultivo. Há pouco espaço para aumentar ainda mais a demanda por fertilizantes N e P na China e na Índia. Em contraste, a fertilização ainda está desequilibrada, em detrimento do potássio e, portanto, a perspectiva nesses dois países aponta para um crescimento mais forte da demanda por K em relação à demanda por fertilizantes N e P, ele explica.
Fornecer
Segundo Prud'homme, a indústria de fertilizantes operou, em média, perto de 95% de capacidade efetiva.
“Isso mostrou uma rápida reviravolta na produção em 2009-2010, o que levou a condições de mercado relativamente apertadas em 2011”, diz Prud'homme. “A IFA não pode prever para onde essa taxa irá, pois ela é ditada pela produção futura.”
Cerca de metade de todos os projetos de produção de fertilizantes planejados para entrar em operação entre 2011 e 2016 enfrentaram atrasos.
“Os principais motivos para os atrasos são técnicos, pois a conclusão e o comissionamento levaram mais tempo do que o esperado”, diz Prud'homme. “Em geral, a maioria dos projetos teve um cronograma otimista que, nas atuais circunstâncias econômicas, mostrou que a conclusão leva mais tempo.”
Espera-se que cerca de 250 novos projetos sejam iniciados nos próximos cinco anos.
“A maior parte dessa nova capacidade está, na verdade, em construção, então provavelmente haverá subprodução no futuro”, diz Prud'homme. “Parte dessa nova capacidade está sendo comissionada ou será durante o curso deste ano e do ano que vem.”
É claro que mudanças em diversas variáveis podem afetar projetos que não estão planejados para começar a operar por vários anos.
“Parte dessa nova capacidade ainda está em estágios de planejamento, especialmente para projetos que estão programados para conclusão em 2015-16. É possível que vários desses últimos projetos sejam cancelados ou adiados, desacelerando assim a progressão da capacidade e do fornecimento projetado.”
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