Índice de preços da China: qual é a estratégia certa de cadeia de suprimentos para seus agroquímicos em 2024?
18 de dezembro de 2023 Nota do editor: O escritor colaborador David Li oferece um instantâneo das tendências atuais de preços dos principais herbicidas, fungicidas e inseticidas no mercado agroquímico chinês em seu boletim mensal Índice de preços da China. Abaixo, ele também fornece insights importantes sobre a importância de combinar a estratégia certa da cadeia de suprimentos com os produtos certos em 2024.
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No último mês de 2023, uma onda de frio inesperadamente trouxe um frio há muito esperado para a China, de norte a sul. “A neve é um presságio de um bom ano.” Os fazendeiros chineses acreditam que a visão da neve no inverno significa uma boa colheita no ano que vem. A neve fresca enche os corações das pessoas de esperança no inverno.
Como um dos praticantes da indústria de pesticidas da China, nunca passei por um inverno tão difícil em meus 15 anos de experiência profissional. De acordo com os três primeiros trimestres dos relatórios financeiros das empresas chinesas listadas em pesticidas, quase 90% dos desempenhos mostraram diferentes graus de declínio em comparação com o mesmo período do ano passado. Usamos o Retorno Médio Ponderado sobre Ativos Líquidos como um indicador difícil para avaliar o nível operacional de uma empresa. As empresas de manufatura raramente mostram crescimento de dois dígitos no Retorno Médio Ponderado sobre Ativos Líquidos.
Essas empresas na indústria de pesticidas da China não estão indo bem. Ao mesmo tempo, a relação dívida/ativo de algumas empresas está acima de 50%, o que indica que as empresas também estão enfrentando a possibilidade de uma crise de dívida ao mesmo tempo. Há duas razões principais para a alta relação dívida/ativo. Uma é que as empresas continuam investindo em suas instalações de produção e expandindo sua produção. A segunda é que algumas empresas continuam a expandir os estoques de produtos em subsidiárias no exterior. Em um mercado totalmente competitivo como o mercado de fornecimento de pesticidas da China, é difícil para as empresas examinarem racionalmente a sustentabilidade de suas operações. É a lei da selva, pois a era da "sobrevivência do mais apto" chegou. Especialmente em um cenário de mercado de "inverno rigoroso", o termo "sobrevivência do mais apto" parece ainda mais cruel.
Os principais fabricantes tradicionais estão utilizando seus pontos fortes financeiros para expandir a capacidade de produtos existente, bem como criar nova capacidade. Xingfa está construindo 50.000 Mtpa (milhões de toneladas por ano) de nova capacidade de 2,4-D para avançar para outra categoria de herbicida. Nutrichem e Chang Qing continuar a aumentar a capacidade para S-metolacloro na esperança de capturar uma fatia maior das compras dos clientes. Mentiroso continua a investir na capacidade de eu-glufosinato apoiando matérias-primas. Hebang foca na expansão da capacidade de produção de PMIDA (ácido N-[Fosfonometil] iminodiacético) e na construção da capacidade de produção no exterior de glifosato. Arco-íris está investindo na capacidade de piroxasulfona. E a nova capacidade de protioconazol da CAC Nantong pressionará Hailir.
Não apenas os principais produtores estão avançando, novos participantes também estão utilizando investimentos de capacidade para tentar derrubar a cadeia de suprimentos chinesa existente. A Hebei Shanli (Hebei Chengxin) está construindo 10.000 Mtpa de protioconazol, 5.000 Mtpa de trifloxistrobina e 1.000 Mtpa de cresoxim-metil. Essa linha de produtos está obviamente preparada para o fornecimento à Bayer CropScience. A Hebei Nongbiwei investiu em um novo projeto com uma capacidade de produção anual de 5.400 Mtpa de tebutiuron, 1.800 Mtpa de imazapir, 6.300 Mtpa de cletodim e 3.000 Mtpa de mesotriona. A configuração da linha de produtos da empresa é muito semelhante aos portfólios existentes da Nutrichem. No mercado de suprimentos chinês, o novo investimento está ignorando o padrão de fornecimento existente e competindo diretamente no mercado futuro com supercapacidade.
O dinheiro nunca dorme. Sob pressão econômica descendente, o capital local na China está entrando na indústria agroquímica com luta indiferenciada. Em 2024-2026, a maioria dos fornecedores na China não será capaz de garantir margens de lucro razoáveis. Excesso de capacidade continuará a reduzir o valor geral do mercado de fornecimento de pesticidas da China. Em tal mercado de fornecimento futuro, os preços dos produtos não conseguirão regular a oferta e a demanda.
Mudanças no cenário da cadeia de suprimentos upstream da indústria de pesticidas da China também estão criando novos desafios para distribuidores agroquímicos e empresas multinacionais em vários países. Uma pergunta importante é: Qual é a cadeia de suprimentos certa para seu produto?
Em 1997, Marshall Fisher publicou um artigo intitulado: “Qual é a Cadeia de Suprimentos Certa para o Seu Produto” na Harvard Business Review, que se concentrou na correspondência entre estratégia de produto e estratégia de cadeia de suprimentos. Marshall utilizou a dicotomia para classificar produtos em produtos funcionais e produtos inovadores. Quanto aos produtos funcionais, o cerne é o baixo custo da cadeia de suprimentos, e devemos adotar uma cadeia de suprimentos mais eficiente para a categoria. Para produtos inovadores, a resposta rápida é o fator crítico, e a flexibilidade da cadeia de suprimentos é mais importante.
Fonte: Qual é a cadeia de suprimentos certa para seu produto, Marshall Fisher, Harvard Business Review, março-abril de 1997.
Alguns produtos agroquímicos, como glifosato, glufosinato, 2,4-D, clorantraniliprole e mesotriona, que têm supercapacidade no mercado de fornecimento da China atualmente, pertencem à categoria de produtos funcionais. Para essas IAs, os fabricantes precisam utilizar totalmente sua própria capacidade de produção (linha de formulação) para giro rápido de estoque, de modo que o custo da cadeia de fornecimento por unidade de produto possa ser menor. Ao mesmo tempo, a empresa pode usar razoavelmente a capacidade do fornecedor do espaço elástico para atingir sua própria flexibilidade de fornecimento. Além disso, produtos funcionais são mais fáceis de prever a demanda do que produtos inovadores. Alta qualidade e baixo custo são fatores essenciais de sucesso para uma estratégia de cadeia de fornecimento de produtos funcionais.
No caso de algumas moléculas “novas”, como protioconazol, piroxasulfon, saflufenaci, fluopiram e outros compostos quase sem patente, elas se encaixam claramente na categoria de produtos inovadores. Devido à estreita relação entre esses produtos e a estratégia competitiva da empresa no mercado final, bem como à natureza imprevisível da demanda por novos produtos em mercados potencialmente competitivos, os fornecedores desses produtos precisam ser flexíveis e responder rapidamente às necessidades dos clientes. Escassez de suprimentos não é aceitável. Portanto, para esses produtos, os clientes precisam organizar uma equipe de sourcing separada para confirmar que o fornecedor é um produtor real e não apenas um simples detentor de registro. A instabilidade da fonte de mercadorias de um fornecedor comercial será absolutamente inaceitável em tais categorias. Para produtos inovadores, pode ser mais importante para a equipe da cadeia de suprimentos utilizar suas próprias instalações de armazenamento para manter uma certa quantidade de estoque para garantir flexibilidade de fornecimento no futuro. Embora o custo também seja uma consideração para a equipe da cadeia de suprimentos, a velocidade, a flexibilidade e a qualidade do fornecimento do produto do fornecedor são mais importantes.
Claro, a linha entre produto funcional e produto inovador nem sempre é clara. Produtos inovadores podem escorregar para o reino dos produtos funcionais à medida que a competição no mercado se intensifica. Os atributos do produto são fáceis de mudar. É muito mais difícil mudar a cadeia de suprimentos para corresponder. No final de 2023, vale a pena pensar profundamente sobre as soluções da cadeia de suprimentos, especialmente as intensas flutuações da cadeia de suprimentos da China. Há três dicas para o gerenciamento da cadeia de suprimentos em 2024:
- Primeiro, as futuras equipes da cadeia de suprimentos precisam ser mais diversificadas. Para as equipes que lidam com a demanda por produtos funcionais há muito tempo, é difícil criar layouts inovadores de fornecimento de produtos sem pensar mais sobre o preço. Com o fator preço em mente, é difícil para as equipes tomarem decisões que tenham valor de longo prazo para a cadeia de suprimentos. As configurações de headcount de sourcing estratégico valem a pena em um ambiente de rápida mudança na cadeia de suprimentos.
- Em segundo lugar, a estratégia da cadeia de suprimentos precisa ser definida com base na estratégia do produto. Para um negócio de proteção de cultivos visando o mercado de campo, seria sensato escolher fornecedores com efeitos de escala, como Xingfa, Wynca, Lier e Hebei Chengxin. Para compostos essenciais, como protioconazol e piroxasulfon, que precisam ganhar uma posição de liderança no mercado competitivo e desenvolver uma marca, a CAC Nantong pode ser um parceiro de fornecimento upstream mais apropriado. A estratégia de produto determina a seleção de fornecedores no início do mercado competitivo. O preço não é o fator mais importante na determinação de fornecedores na fase inicial de adoção.
- Por fim, menos é mais. Na fase descendente da economia global, os produtos não estão fluindo bem no mercado global de proteção de cultivos. A melhor opção para as empresas de distribuição é subtrair. As empresas devem ser ousadas o suficiente para remover linhas de produtos menos lucrativas e de baixo custo no final do ciclo de vida do produto. A melhor direção é ir para segmentos de mercado com benefícios marginais potencialmente altos. No mercado global de agroquímicos, uma mudança gradual da competição de preços baixos para um modelo de "associação" pode trazer oportunidades inesperadas para as empresas. Os agricultores, assim como os consumidores, estão sempre interessados em inovação e abertos a soluções exclusivas. Claro, antes de entrarmos no mercado do oceano azul, precisamos abordar uma questão importante: Por que os fazendeiros nos escolheriam? Como podemos nos conectar melhor com os fazendeiros?
Em 2024, veremos alguns eventos inesperados no cenário global de proteção de cultivos. Como clínicos gerais, tudo o que podemos fazer é nos proteger o máximo possível. A sobrevivência já pode ser a solução ideal para empresas chinesas de pesticidas, distribuidores de agroquímicos no exterior e praticantes chineses de pesticidas em perspectivas curtas.
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