A Mosaic Company vai adquirir a Vale Fertilizantes por $2,5 bilhões
27 de dezembro de 2016 A Mosaic Co. anunciou que concordou em adquirir da Vale SA seu negócio Vale Fertilizantes por um preço de compra agregado avaliado em $2,5 bilhões. A Vale terá o potencial de ganhar um valor adicional de até $260 milhões a ser pago em dinheiro ao longo do período de dois anos após o fechamento, se certas métricas financeiras forem alcançadas. Ao fechar a aquisição, a Mosaic espera se tornar a empresa líder em produção e distribuição de fertilizantes no Brasil, um dos mercados agrícolas mais importantes do mundo.
“Esta aquisição fornece à Mosaic uma tremenda oportunidade de capitalizar no mercado agrícola brasileiro de rápido crescimento e na melhoria das condições de negócios”, disse o presidente e CEO Joc O'Rourke. “Vemos isso como um ajuste estratégico ideal para a Mosaic. Temos experiência comprovada em mineração e fabricação de fosfato, um forte histórico de integração de aquisição bem-sucedida e relacionamentos e experiência extensivos no Brasil.”
A Mosaic pretende financiar a aquisição com $1,25 bilhão em dinheiro, que a empresa planeja levantar por meio da emissão de dívida, e aproximadamente 42,3 milhões de ações ordinárias. As ações ordinárias da Mosaic a serem emitidas para a Vale no fechamento devem representar aproximadamente 11 por cento das ações em circulação da Mosaic.
Espera-se que a aquisição seja um acréscimo aos lucros por ação da Mosaic em 2018, gere mais de $80 milhões em sinergias após impostos e forneça uma alavancagem substancial para melhorias no ciclo de negócios de nutrientes agrícolas.
O negócio a ser adquirido atualmente tem capacidade para produzir 4,8 milhões de toneladas de nutrientes de fosfato acabados e 500.000 toneladas de potássio. Inclui cinco minas de rocha fosfática brasileiras e quatro instalações de produção de produtos químicos e fertilizantes, bem como uma instalação de potássio no Brasil. Por meio da aquisição, a Mosaic também adquirirá a participação econômica de 40% da Vale na mina de fosfato Miski Mayo no Peru e seu projeto de potássio em Kronau, Saskatchewan, Canadá. A Mosaic tem a opção de incluir o projeto de potássio Rio Colorado, Argentina, no fechamento como parte da transação. A inclusão do projeto de potássio Rio Colorado na transação está sujeita ao acordo da Mosaic após a devida diligência. A transação exclui o negócio de nitrogênio e fosfato não integrado da Vale com sede em Cubatão, que deve ser separado da Vale Fertilizantes antes do fechamento.
“A Mosaic concordou em adquirir ativos complementares e de alta qualidade em um centro agrícola poderoso que tem vantagens de custo significativas a uma avaliação atrativa”, disse Rich Mack, vice-presidente executivo e diretor financeiro. “Esperamos que esta transação seja tanto acretiva aos lucros quanto ao fluxo de caixa positivo, e continuaremos nosso foco em manter uma classificação de crédito de grau de investimento sólida.
“À medida que os mercados de commodities e nutrição de culturas melhoram, a Mosaic terá a capacidade de superar significativamente nossa concorrência e gerar valor para os acionistas. A Vale será uma valiosa acionista minoritária e parceira que trará significativa expertise brasileira que acreditamos que beneficiará a Mosaic nos próximos anos.”
O negócio combinado de fertilizantes da Mosaic no Brasil será liderado por Rick McLellan, vice-presidente sênior comercial da Mosaic. McLellan liderou o negócio de fertilizantes no Brasil quando a Mosaic foi formada em 2004.
“Estou animado com a perspectiva de liderar os negócios em grande expansão da Mosaic no Brasil”, disse McLellan. “Este será um momento ideal para crescermos na região, com a forte economia agrícola brasileira e produtores em todo o país trabalhando para entregar maiores rendimentos de colheita.”
Após o fechamento, a Vale terá o direito de designar até dois indivíduos, um dos quais deve ser independente, para nomeação ao Conselho de Administração da Mosaic, desde que continue a atender a certos limites de propriedade. Sujeito a exceções limitadas, as ações da Mosaic a serem emitidas para a Vale não podem ser transferidas por dois anos após o fechamento, após o qual a Vale terá direitos de registro habituais. Em conexão com sua participação minoritária, a Vale concordou com certas obrigações de stand-still e lockup, e com certos acordos de votação.
A transação está sujeita ao recebimento de aprovações regulatórias e à satisfação das condições de fechamento, incluindo a conclusão da cisão das unidades de produção de Cubatão da Vale Fertilizantes, e deve ser concluída no final de 2017.
A aquisição adicionará aproximadamente 8.000 funcionários, elevando o quadro global de funcionários da Mosaic para aproximadamente 17.000.
A Mosaic espera que suas instalações de produção de fosfato nos EUA continuem operando em altas taxas para atender à forte e crescente demanda global. Os produtos premium MicroEssentials da empresa também devem continuar a ser produzidos exclusivamente nos EUA, e o Brasil deve permanecer como um mercado-chave para MicroEssentials.
Receba a Newsletter hoje mesmo!
