Corteva vai adquirir a empresa de produtos biológicos Stoller Group
30 de novembro de 2022 Corteva, Inc. e Grupo Stoller, Inc. ter anunciado que a Corteva assinou um acordo definitivo para adquirir a Stoller, sediada em Houston, uma das maiores empresas biológicas independentes do setor. Com operações e vendas em mais de 60 países e receitas previstas para 2022 de mais de $400 milhões, a Stoller traz escala e lucratividade imediatas, com margens EBITDA que serão acrescidas para a Corteva.
A aquisição da Stoller reforça o compromisso da Corteva em fornecer aos agricultores ferramentas biológicas que complementam as práticas agrícolas em evolução e os ajudam a atender às expectativas de mercado em mudança. A reputação superior da Stoller em relacionamentos com agricultores e criação de demanda gira em torno de um modelo comercial que é construído com base no compartilhamento de conhecimento com o canal e os agricultores. A Stoller tem sido bem-sucedida ao demonstrar excelência técnica e entregar benefícios e valor de soluções integradas no campo.
“Os produtos biológicos fornecem aos agricultores ferramentas com vantagens sustentáveis que complementam as tecnologias de proteção de cultivos e, coletivamente, podem trabalhar para enfrentar os desafios globais em torno da segurança alimentar e das mudanças climáticas. A Stoller representa um líder na indústria de produtos biológicos, dada sua presença comercial e potencial de expansão de mercado, ao mesmo tempo em que oferece crescimento e margens operacionais atraentes”, disse Chuck Magro, CEO.
“Em combinação com a organização líder em inovação da Corteva, a Stoller fornece uma plataforma para expandir e acelerar os negócios de produtos biológicos da Corteva para se tornar um dos maiores participantes no mercado de produtos biológicos em rápida expansão.”
Espera-se que o mercado de produtos biológicos cresça anualmente em números de um dígito alto até 2035, representando aproximadamente 25% do mercado geral de proteção de cultivos até 2035. Em apenas três anos, a Corteva desenvolveu um negócio de produtos biológicos de classe mundial ao implementar estratégias inteligentes e ágeis construídas em torno de inovação externa e interna, colaborações de P&D, acordos de licenciamento e distribuição e aquisições.
“Nos mais de 50 anos de história da Stoller, ajudamos com sucesso produtores ao redor do mundo a aumentar sua produtividade e melhorar sua sustentabilidade. Estamos orgulhosos de unir forças com a Corteva, pois compartilhamos uma visão de ajudar os produtores a terem sucesso no cultivo de alimentos nutritivos dos quais o mundo depende”, disse Guillermo de la Borda, CEO da Stoller.
“Este anúncio é um verdadeiro testamento do incrível sucesso e dedicação de nossas equipes ao redor do mundo que nos ajudaram a nos tornar uma das empresas de bioestimulantes e saúde vegetal mais confiáveis do mundo. Nossas soluções inovadoras e profunda expertise continuarão a causar impacto nos próximos anos.”
Stoller é a segunda aquisição biológica da Corteva neste ano, já que a empresa recentemente anunciou que assinou um acordo definitivo para adquirir a Symborg, especialista em tecnologias microbiológicas com sede em Múrcia, Espanha. A Corteva reunirá as forças comerciais e técnicas complementares da Stoller e da Symborg como parte de sua estratégia biológica.
O preço de compra da Stoller de $1,2 bilhões em dinheiro representa um múltiplo de valor empresarial de aproximadamente 12x com base no EBITDA esperado da Stoller para 2022 em uma base autônoma. O preço de compra será pago no fechamento, que está previsto para ser concluído no primeiro semestre de 2023 após as aprovações regulatórias e a satisfação das condições habituais de fechamento. A empresa espera que os resultados da Stoller sejam acréscimos ao EBITDA operacional e ao EPS operacional para 2023.
A empresa realizará um webcast ao vivo na segunda-feira, 5 de dezembro, das 11h00 às 11h30 EST para discutir detalhes adicionais sobre a transação e a estratégia geral de produtos biológicos da empresa.
Esta apresentação será transmitida pela web. As inscrições estão disponíveis no Página de eventos e apresentações do site de Relações com Investidores da Corteva. Um replay também estará disponível na página de Eventos e Apresentações para Investidores até 5 de dezembro de 2023.
Conselheiros
A Evercore está atuando como consultora financeira da Corteva. A JP Morgan Securities LLC está atuando como consultora financeira líder e a Piper Sandler está atuando como consultora financeira do Stoller Group. A Latham & Watkins atuou como consultora jurídica da Stoller.
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