A Platform Specialty Products amplia a onda de compras com a aquisição da Agriphar
6 de agosto de 2014 
Martin E. Franklin, fundador e presidente da Platform Specialty Products
A Platform Specialty Products Corp., que anunciou que compraria o negócio agroquímico da Chemtura no início deste ano por cerca de $1 bilhões, concordou em também adquirir a empresa europeia de proteção de cultivos Agriphar por $401 milhões.
O portfólio de produtos da Agriphar fornece uma ampla gama de herbicidas, fungicidas e inseticidas com mercados finais principalmente na Europa. Com sua principal unidade operacional na Bélgica e subsidiárias de distribuição próprias na França, Espanha, Grécia e Itália, a Agriphar tem uma forte presença no local na Europa Ocidental e desenvolveu uma pegada na América Central e Latina. A Agriphar traz uma ampla variedade de aplicações de produtos e expertise em uma gama de mercados geográficos, de acordo com a Platform Specialty Products.
“Esses recursos adicionais devem ampliar os benefícios da aquisição da Chemtura AgroSolutions pela Platform, que foi anunciada em abril deste ano e deve ser concluída no quarto trimestre de 2014, sujeita à satisfação de certas condições”, disse a Platform Specialty Products, sediada em Miami, Flórida, em um comunicado.
A Platform Acquisition Holdings, empresa de investimentos fundada pelo fundador e presidente Martin E. Franklin, também concordou em comprar a MacDermid Group Inc., de capital fechado, em outubro passado por $1,8 bilhões.
Nos últimos anos, a Agriphar demonstrou um “forte histórico de crescimento lucrativo por meio da introdução de novos produtos e expansão para outros países europeus”, disse a empresa. Espera-se que a aquisição seja imediatamente acretiva aos lucros ajustados da Platform, antes do benefício de potenciais sinergias. A receita da Agriphar em 2013 foi de aproximadamente $170 milhões e a margem EBITDA ajustada ligeiramente acima de 20%. O fluxo de caixa livre e a lucratividade da Agriphar estão em linha com o modelo de negócios “asset-lite/high-touch” da Platform. As despesas de capital (excluindo custos de registro capitalizados) estão abaixo de 2% de receita.
Franklin disse: “A aquisição da Agriphar é exemplar da estratégia que delineamos após nossa aquisição inicial da MacDermid e é um complemento atraente para nossa aquisição pendente [Chemtura AgroSolutions]. Dada a natureza complementar de seus produtos e capacidades, bem como a forte liderança em ambas as empresas, a Agriphar e a Chemtura AgroSolutions devem florescer juntas e entregar valor crescente para nossos acionistas.”
Daniel H. Leever, CEO da Platform, comentou: “A transação da Agriphar se encaixa bem em nossa estrutura declarada de reforçar nossas capacidades em verticais-chave por meio de aquisições complementares. O negócio de ativos leves/alto contato da Agriphar se alinha com nossos critérios disciplinados de M&A e demonstra nossa capacidade de executar nossa estratégia de crescimento claramente definida. Acreditamos que essa transação imediatamente acretiva nos posicionará como um forte player global no espaço de agroquímicos, e a equipe de técnicos altamente qualificados e produtos altamente especializados da Agriphar nos permitirá capitalizar a dinâmica favorável dentro da indústria.”
Lazard e Barclays Capital atuaram como consultores financeiros e Allen & Overy atuou como consultor jurídico da Platform na transação. Bank Degroof e Tegris Advisors atuaram como consultores financeiros e Koehler-Magne-Serres Avocats atuou como consultor jurídico da Agriphar.
Espera-se que o acordo seja financiado por meio de uma combinação de dívida e dinheiro em caixa, com fechamento no quarto trimestre de 2014.
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