Ao vivo da Cúpula do Comércio: Mais genéricos, mais fusões após um ano difícil
19 de agosto de 2016 
“Todos querem estar no setor (emergente sem patentes), mas temos que evitar arrastar as coisas de patentes imediatamente para o status de commodities, com todos fazendo isso e sem diferenciação de produto.” –Dr. Bob Fairclough
O mercado global de proteção de cultivos caiu 9,8% para $55,6 bilhões em 2015, o primeiro declínio nos últimos cinco anos, atingido pela força do dólar americano e pelos baixos preços das commodities, mas os fundamentos estão prontos para uma visão mais otimista dos próximos anos, disse o Dr. Bob Fairclough aos participantes do evento. Agronegócio Global Cúpula Comercial em Orlando, Flórida, EUA, em 18 de agosto.
Fairclough destacou que se o mercado fosse analisado em termos de euro, área tratada e volume, ele mostrou crescimento no ano passado. Globalmente, nos últimos seis anos, o mercado de proteção de cultivos cresceu 4,6% por ano, mesmo contabilizando a queda do ano passado.
Além disso, os Estados Unidos recuperaram sua posição como o mercado de proteção de cultivos nº 1 do mundo, superando ligeiramente o Brasil em 2015, com pouco mais de $8 bilhões em vendas no nível ex-fabricante. A China ficou em terceiro lugar em vendas, com cerca de $6 bilhões em vendas no nível ex-fabricante.
Os herbicidas foram os mais afetados no ano passado, enquanto os fungicidas superaram todos os outros segmentos de proteção de cultivos no ano passado — uma tendência que Fairclough vê continuar. “À medida que as economias emergentes ficam cada vez mais ricas, há uma mudança dos inseticidas, que são necessários, para os fungicidas, que fornecem qualidade extra. Veremos o setor de fungicidas crescendo mais nos próximos anos”, disse ele.
Nenhuma região global foi poupada dos desafios da indústria agroquímica no ano passado, mas o mercado europeu foi o mais atingido em termos de dólares, particularmente a Alemanha. Fairclough nomeou o Irã como o país com pior desempenho em 2015, principalmente devido à desvalorização da moeda local, mas ele espera que ele reverta o curso para um mercado em crescimento olhando para o futuro. Gana, Finlândia, Grécia, Argélia, Croácia, Nova Zelândia, Nicarágua, Japão e Bélgica também tiveram desempenho ruim. Fairclough vê o Japão declinando ano a ano, provavelmente pelos próximos cinco anos, à medida que o governo abre o mercado para genéricos e as tarifas são reduzidas sobre o arroz.
Embora todas as regiões globais tenham registrado declínios no ano passado, houve destaques. Os países que lideraram o crescimento: Romênia — que registrou ganhos de dois dígitos nos últimos seis anos — Costa Rica, Uruguai, Indonésia, Nigéria, Paraguai, Honduras, Argentina, Ucrânia e Vietnã.
MAIS GENÉRICOS, MAIS FUSÕES
Produtos fora de patente atualmente ocupam 77,5% do mercado total de proteção de cultivos, em comparação com 22,5% para produtos patenteados. “(A proporção) importa em termos de tamanho da indústria e como a indústria será impulsionada”, disse Fairclough. A porcentagem de produtos fora de patente aumentará em 1% para 2% por ano nos próximos quatro a cinco anos.
A crise da agrochem prejudicou mais as empresas de genéricos do que as multinacionais, mas não se pode ignorar que as maiores empresas de genéricos são as multinacionais — o maior produto da Dow é o glifosato, e a Syngenta, por definição, é a maior empresa de genéricos. “Os produtos mais antigos foram mais impactados do que os produtos proprietários, no entanto, não acho que isso vá mudar a dinâmica a longo prazo.”
No setor fora de patente, um quilo de ingrediente ativo tem em média cerca de $15. Produtos patenteados estão em nítido contraste, comandando uma média de $193 por quilo.
Produtos que sairão de patente nos próximos cinco anos comandam cerca de 14% a 15% do mercado global, ou cerca de $8 bilhões a $9 bilhões de ingrediente ativo com um preço médio de $181 por quilo, de acordo com Fairclough. “Todo mundo quer estar no setor (emergente fora de patente), mas temos que evitar arrastar as coisas de patentes imediatamente para o status de commodities, com todo mundo fazendo isso e sem diferenciação de produto”, disse Fairclough. “Estamos nos tornando mais genéricos e menos proprietários, não há dúvida sobre isso. Isso está tirando valor do mercado, e será difícil ver o aumento em valor além do que vemos em termos de volume.”
Neste momento, há o maior número de IAs com patentes expiradas do que haverá pelos próximos 15 anos.
Outro fator a considerar é a estrutura mutável da indústria. As Big 6 agora capturam 63% do total de vendas da indústria. Fairclough disse: “É uma posição relativamente saudável, esse cachorro com uma cauda muito longa. Ele impulsiona a inovação e mantém todo o sistema de produtos se movendo da empresa A para a empresa B em uma situação saudável.” Mas, a indústria está olhando para três potenciais fusões no próximo ano: Bayer e Monsanto, Syngenta e Adama, e Dow AgroSciences e DuPont.
Ele apontou para a significância da grande lacuna que existiria nas vendas entre as principais entidades fundidas e as próximas maiores empresas, sendo o último grupo liderado pela BASF. Fairclough diz que não há dúvida de que haverá mais fusões, primeiramente entre as empresas chinesas.
“Uma fusão em si é interessante, mas também tem impacto na dinâmica da indústria, no fluxo de ingredientes ativos de patenteados para genéricos, quem é amigo de quem e no impacto no tamanho da indústria daqui para frente”, disse ele.
À medida que a indústria se consolida e menos IAs perdem patente, as multinacionais vão se concentrar cada vez mais em produtos químicos mais antigos, incluindo 2,4-D, dicamba e paraquate. Fairclough comparou isso a uma panela fervente, onde um número crescente de empresas desafiadas está lidando com um número decrescente de IAs.
Do lado positivo, “se você está se movendo agora, se você está olhando para os bons ingredientes ativos, se você está diferenciando seus produtos de outras empresas, as oportunidades estão muito presentes”.
Um sinal encorajador para o futuro dos insumos agrícolas, além disso, é a crescente demanda por carne suína e de aves, impulsionada pela classe média explosiva da Ásia. “É surpreendente ver (a persistência de) preços baixos de commodities quando todos os fundamentos estão em vigor. Com certeza, eles vão subir novamente, é só uma questão de quando.”
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