É a hora da Índia: reformas para sacudir o setor
21 de junho de 2017 Ampla e ambiciosa, a campanha “Make in India” do governo do Primeiro Ministro Narendra Modi está pronta para trazer mudanças potencialmente enormes na dinâmica da indústria agroquímica. Não vai acontecer da noite para o dia, mas as engrenagens estão em movimento.
Visando uma competitividade global mais forte do setor de manufatura indiano, a nova Política Nacional de Manufatura é a iniciativa política mais abrangente e significativa desse tipo empreendida pelo governo indiano. De amplo alcance, as reformas abrangem regulamentação, infraestrutura, desenvolvimento de habilidades, tecnologia, disponibilidade de financiamento, mecanismo de saída e outros fatores pertinentes relacionados ao crescimento do setor. A visão é impulsionar o crescimento do setor de manufatura para 12% a 14% por ano no médio prazo e criar 100 milhões de empregos adicionais na manufatura até 2022.
“As pessoas vão ter que passar pelo processo e pensar muito cuidadosamente sobre como isso as afeta, direta e indiretamente — tanto como clientes, formuladores, fabricantes. (Fazer na Índia) tem alguns efeitos downstream potencialmente interessantes e oportunos.” — Stephen Pearce, Arysta LifeScience
O que isso significa para as empresas agroquímicas é que elas não receberão mais novos registros de importação para produtos que tenham registro de fabricação na Índia.
Se for implementado conforme declarado, o Make in India efetivamente significa o fim da maré crescente de exportações chinesas para o país, que compõem 55% dos $925 milhões de importações da Índia em produtos técnicos, intermediários e acabados a cada ano, de acordo com um relatório do Rabobank. Além disso, a proporção de produtos acabados vinha aumentando constantemente e o crescimento era esperado para continuar, dadas as vantagens de custo dos produtores chineses.
“As pessoas terão que passar pelo processo e pensar muito cuidadosamente sobre como isso as afeta, direta e indiretamente — tanto como clientes, formuladores, fabricantes. (Fabricar na Índia) tem alguns efeitos downstream potencialmente interessantes e oportunos. Também levanta questões sobre garantir que as cadeias de suprimentos sejam desriscadas e que a diligência apropriada seja aplicada na avaliação de risco de queda”, diz Stephen Pearce, chefe global de aquisição e fornecimento estratégico da Arysta LifeScience. “Todo o cenário em que a Índia tem sido tipicamente o lugar para comprar inseticidas e alguns fungicidas, e a China sendo o principal lugar para herbicidas, também pode mudar”, diz Pearce, acrescentando: “À medida que as empresas buscam desriscar suas cadeias de suprimentos, outras regiões também podem começar a parecer atraentes.”
A taxa de crescimento das exportações chinesas para a Índia provavelmente cairá 80% como resultado da nova regulamentação, de acordo com o Relatório do Rabobank por Vaishali Chopra. Isso implica que as exportações aumentarão a uma taxa de cerca de 1,2% anualmente até 2022, enquanto uma grande proporção das importações mudará de produtos formulados para matérias-primas.
“É um movimento muito importante que pode melhorar muito a produção na Índia”, disse Chopra Agronegócio Global. A utilização da capacidade dos fabricantes de agroquímicos da Índia pode aumentar dos atuais 55% para quase 100%, apoiada por esta iniciativa. “Precisamos esperar e observar qual será o ditame final do Central Insecticides Board and Registration Committee (CIBRC) sobre isso”, diz Chopra.
Resumindo, as mudanças significam que haverá muito o que as empresas pensarem, na Índia e em outros lugares.
Pearce resume desta forma: “Certamente haverá vencedores e, infelizmente, alguns perdedores, mas uma coisa é certa: agora é o momento para muitas empresas darem uma boa olhada em sua cadeia de suprimentos e valor e usarem isso como uma oportunidade para ajustar e reavaliar as áreas de garantia de fornecimento de qualidade, seleção de fornecedores em termos de pegada geográfica e estratégia regulatória com base em novas tendências emergentes de fabricação que podem evoluir.”
Tratamento prioritário
Os fabricantes, em geral, argumentam que quaisquer desvantagens de curto prazo do “Make in India” são superadas pela perspectiva de efeitos positivos duradouros na indústria agroquímica do país.
Elizabeth Shrivastava, Diretora Executiva, AIMCO Pesticidas
“A fabricação indiana de pesticidas genéricos foi sufocada nos últimos 10 anos devido à política do CIBRC de permitir a importação de formulações de pesticidas prontas sem registrar sua técnica. Isso permitiu que o importador obtivesse proteção de monopólio ilimitada e impedisse qualquer registro 'me-too' de fabricantes de genéricos indianos”, diz Elizabeth Shrivastava, Diretora Geral da AIMCO Pesticides, sediada em Mumbai.
Depois que a Associação de Fabricantes e Formuladores de Pesticidas da Índia (PMFAI) recorreu ao Tribunal Superior de Gujarat contra as condições desfavoráveis aos fabricantes de genéricos indianos e ganhou o caso no tribunal — apoiada pelas reformas do Make in India — o CIBRC elaborou o novo regulamento.
Além da nova regra, o CIBRC está revisando os registros dos jogadores existentes, impondo uma condição para revisão e renovação de todos os registros atuais a cada cinco anos.
“A nova política incentivará a fabricação indiana de pesticidas genéricos e fornecerá proteção contra dumping indevido de importações. Acreditamos firmemente que, ao formular esta regulamentação, o governo da Índia sinalizou que os produtos feitos na Índia terão tratamento prioritário, e isso incentivará os estrangeiros a investir em instalações de fabricação indianas”, diz Shrivastava.
No longo prazo, o Dr. Bipul Saha, vice-presidente sênior de P&D da fabricante Nagarjuna Agrichem Limited, sediada em Hyderabad, acredita que a manufatura indiana também se beneficiará da falta de disponibilidade de matérias-primas e intermediários chineses eliminados devido às repressões ambientais lá. “Empresas agroquímicas de todo o mundo abordarão empresas indianas para atender às suas necessidades”, ele diz. “Já vimos isso acontecendo na Índia.”
Vaishali Chopra, Rabobank
Mas mesmo que os produtores da Índia tenham ampla capacidade, a maioria dos entrevistados disse que não estão prontos para lidar imediatamente com a demanda por produtos técnicos anteriormente importados pesadamente da China. “Eles ainda podem precisar depender de importações até certo ponto, já que o componente de exportação está aumentando ao dobro da taxa de crescimento doméstico. Então, as importações da China continuarão, mas a taxa de crescimento será desacelerada por causa dessa mudança”, diz Chopra, do Rabobank.
Saha, assim como outros que entrevistamos, esperam que o governo indiano ouça as demandas das associações industriais e relaxe as regulamentações, pelo menos por um curto período.
“O custo provavelmente aumentará no curto prazo”, diz Saha, mas os preços devem se estabilizar depois que a capacidade do país aumentar nos próximos dois a quatro anos.
Dado o quão dependente a Índia tem sido e continua sendo da China para produtos químicos básicos, uma fonte, que pediu para permanecer anônima, diz que tem certeza de que as reformas podem impulsionar dinâmicas competitivas adicionais com base em uma potencial mudança de poder básico do vendedor versus comprador, "especialmente se certos mercados downstream não estiverem disponíveis para eles venderem".
Além disso, a fonte espera que os chineses aproveitem a oportunidade para ultrapassar a Índia vendendo diretamente para outros mercados dos quais os indianos dependem para exportações usando material originário da China.
As empresas que dependem do acesso de registro da China para a Índia “também podem precisar repensar e se reestruturar rapidamente”, diz ele.
Eles estão prontos?
Somnath Nandi, gerente de desenvolvimento de negócios para comércio internacional da Saraswati Agrochemicals India Pvt. Ltd., sediada em Déli, espera que os fabricantes técnicos indianos levem pelo menos cinco anos para satisfazer as necessidades domésticas, se tudo correr bem.
Enquanto os fabricantes técnicos indianos têm capacidade adequada para a fabricação de piretroides, outros produtos precisam de suporte de importação, ele diz, acrescentando: “Eu me pergunto se eu sequer aceito que os fabricantes indianos agora têm capacidade suficiente para a fabricação técnica, por que os formuladores indianos são tão dependentes de técnicos importados, o que a nova política não suporta. Deve ser porque os produtos indianos não são econômicos ao sintetizar técnicos, ou devido ao fato de que a quantidade não satisfaz o requisito.”
Como a Saraswati Agrochemicals começou seu negócio de exportação alguns meses antes da implementação da regra, ela não sentiu nenhum impacto, explica Nandi. “Mas, como estamos compartilhando nossos preços com alguns parceiros comerciais com base nos preços técnicos crescentes no mercado indiano, nossos clientes dificilmente os aceitam”, diz ele.
Embora empresas integradas para trás se beneficiem, as empresas que sofrerão os maiores golpes devido à nova política são claramente as empresas comerciais indianas que dependem fortemente de importações chinesas. “Elas terão que mudar sua estratégia e começar a comprar da Índia. Algumas empresas multinacionais, incluindo empresas chinesas, podem formar joint ventures com empresas indianas para fabricar produtos de que precisam”, ele acrescenta.
Outro aspecto das reformas é que empresas que possuam um certificado de fabricação para fabricação nacional de um determinado pesticida não poderão importar.
“A grande perda será para aquelas empresas que importam muito material técnico e fabricam, mas têm baixa capacidade. Como elas têm que entregar seu certificado de importação ao custo de seu certificado de fabricação, outros pequenos importadores que têm apenas licenças de importação podem continuar a usar o mesmo”, explica Nandi.
Um interesse adquirido
Em um mercado muito competitivo que já está inundado de empresas chinesas vendendo produtos formulados, a Índia trazendo seus próprios ativos e formulações para o espaço sem dúvida aumentará a competição entre seus próprios fornecedores e os chineses, mas até onde e quanto tempo levará para que as mudanças se espalhem pela cadeia ainda não se sabe. Fontes disseram que a Índia deve sustentar seu investimento por tempo suficiente para mostrar ao mundo que os preços podem permanecer competitivos e, mesmo assim, não será uma tarefa fácil seduzir empresas a iniciar registros com a Índia como fonte.
Pearce ressalta: “Todos nós temos um interesse pessoal em servir nosso usuário final. Ser capaz de trabalhar juntos nesses cenários e garantir que estamos caminhando lado a lado para reduzir os riscos das cadeias de suprimentos, capitalizar oportunidades e fazer isso com um grau de transparência e diligência é bom para todos. Isso reduz a possibilidade de muita interrupção. Isso significa que haverá menos perdedores (e vencedores), mas elimina o fluxo e a incerteza de tudo.”
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