Glifosato: Esperando a recuperação
2 de novembro de 2009 Os preços do glifosato têm estado em uma montanha-russa nos últimos dois anos. Os preços permaneceram fortes e razoavelmente estáveis na última parte da década após alguma volatilidade parcialmente motivada pelo produto saindo da patente da Monsanto em 2000. Mas, à medida que as taxas de adoção das sementes Roundup Ready da empresa começaram a aumentar durante a última parte desta década, as taxas de uso começaram a subir, tornando os agricultores suscetíveis a interrupções na cadeia de suprimentos.
Tal interrupção ocorreu em 2008, quando os produtores chineses de glifosato interromperam temporariamente a produção para conter a poluição, levando aos Jogos Olímpicos de Verão de 2008 em Pequim. A redução temporária no fornecimento combinada com o uso histórico para acompanhar as safras Roundup Ready resultou em alguns dos maiores preços de glifosato já registrados.
Os fornecedores pós-patente desfrutaram de lucros inesperados à medida que a demanda continuou a subir ao redor do mundo. O glifosato era tão lucrativo que muitos produtores chineses — alguns pequenos startups e outros lançando negócios de glifosato para expandir outros negócios de fabricação química — começaram a fabricá-lo para aproveitar os enormes retornos e o acesso a matérias-primas baratas, especificamente fósforo.
Reagindo ao mercado, a Monsanto, que sempre precificou seu Roundup com um prêmio acima dos produtos pós-patente, aumentou seu preço para garantir que não fosse uma opção mais barata do que os genéricos. A Monsanto estava protegendo seu suprimento para os cultivadores americanos, que frequentemente dependem da química de marca.
Como resultado dos preços mais altos, uma abundância de jogadores menores entrou no mercado. Eles foram atraídos para o negócio de glifosato por lucros enormes, mas o fornecimento adicional, em conjunto com o fornecimento retomado de fabricantes na China, foi mais do que o mercado global poderia lidar. Os preços despencaram, e grande parte do fornecimento comprado a preços elevados ainda está na cadeia de fornecimento, dando mais apreensão aos distribuidores e produtores para atrasar as decisões de compra. Fenômenos climáticos (principalmente chuvas fortes) em várias partes do mundo atrasaram os plantios e o uso subsequente de glifosato na temporada 2008/09, distorcendo ainda mais as equações de oferta/demanda.
Subsequentemente, os preços hoje são uma fração do que eram durante os tempos de expansão de 2008, quando a indústria agroquímica experimentou um ganho de 25% nas vendas globais. O glifosato, com cerca de US$ $1 bilhão em valor de mercado, constitui cerca de 2,5% do valor agroquímico total do mundo.
Com a dependência dos agricultores de um ativo que compõe grande parte do volume de agroquímicos, o preço do glifosato provavelmente influenciará o setor agroquímico global como um todo em 2009. Mas quão ruim isso é?
Quando FCI sediou sua Cúpula Comercial anual em agosto, os participantes disseram repetidamente que o glifosato era sua maior preocupação, até brincando que o litro de água mineral em seu quarto de hotel custava mais do que um litro de glifosato no mercado aberto.
Um recente FCI pesquisa ajudou a colocar isso em perspectiva: 62% dos entrevistados dizem que o glifosato está sendo vendido por menos de $3 por litro, principalmente porque a oferta excede a demanda. Esse excesso de oferta é o maior contribuinte para o preço baixo, dizem as fontes. Mais da metade dos entrevistados em nossa pesquisa dizem que as vendas de glifosato continuam fortes, mas os lucros são simplesmente menores do que o esperado. Um terço dos entrevistados diz que os lucros são menores porque as vendas são menores do que o previsto, e 8% dizem que as vendas e os lucros estão de acordo com as expectativas. Apenas 5% dos entrevistados relataram que os lucros foram maiores este ano do que o esperado.
Aqui estão as boas notícias: O hemisfério sul está se preparando para o plantio neste mês. Com o aumento das técnicas de plantio direto em lugares como Brasil, Argentina e partes da Ásia, as preparações de campo de queima devem ajudar a liquidar o estoque supérfluo na cadeia de suprimentos. A indústria deve ser capaz de avaliar o uso no hemisfério sul bem no início de 2010.
No hemisfério norte, o ano El Niño geralmente significa que um inverno ameno e seco sucumbirá a uma primavera precoce e seca. Esse fenômeno geralmente permite que os produtores na América do Norte plantem em um cronograma ideal, diminuindo a possibilidade de que eles possam "perder" sua janela de queima.
Mas possivelmente o fator perene mais promissor que influencia o glifosato é a crescente adoção de culturas Roundup Ready. À medida que a biotecnologia se torna mais difundida, as químicas companheiras que as ajudam a prosperar continuarão a ter um gerador de demanda embutido.
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