O mercado chinês de CP teve crescimento negativo em 2016 — para onde o mercado está indo?
30 de dezembro de 2016 Pela primeira vez em anos, o mercado chinês de proteção de cultivos (CP) deve apresentar crescimento negativo em 2016. Em 2015, o crescimento positivo do volume compensou a perda geral de valor. Como resultado, o mercado permaneceu estável com um ligeiro crescimento de cerca de 1,5% ano a ano. O carregamento de canal por vários anos, em vista do crescimento positivo do mercado por um período contínuo, levou a estoques excedentes que foram parcialmente consumidos em 2015 e 2016.
Os produtores na China seguiram uma abordagem bastante cautelosa com suas compras de agroquímicos como resultado da pressão sobre suas rendas exercida pelos preços continuamente baixos das commodities para produtos agrícolas essenciais. Embora os movimentos globais de preços só façam a transição lentamente para mercados de um único país, os preços domésticos ao produtor na China seguiram a tendência geral. Isso, combinado com índices de estoque para uso mais altos do que o normal para commodities essenciais, como milho e arroz, criou dúvidas adicionais nas mentes dos produtores, levando a uma redução de estoque mais lenta nos estoques mais abaixo na cadeia de varejo. Consequentemente, essa "recessão" de demanda foi repassada a montante para os outros elos da cadeia de distribuição, levando ao desempenho negativo dos principais participantes da indústria em todos os níveis.
Em média, no primeiro semestre de 2016 — comparando os números de vendas da indústria com 2015 para o mesmo período — o crescimento médio dos principais players multinacionais do mercado agchem ficou em -6,86%. Os players emergentes e de nível 2, como a FMC, alcançaram números de crescimento de +7,86% em contraste.
Fonte: Kleffmann Group
Dito isso, é preciso considerar que a contribuição geral do faturamento do mercado global das 6 maiores empresas (no momento) é de aproximadamente 63% — um crescimento negativo de 6-7% para esse grupo tem efeitos claramente retumbantes no resultado geral do mercado global. O crescimento mais abaixo no nível de "nível" é, no entanto, crucial para compensar uma parte significativa do valor de mercado perdido. O mesmo é verdade para a China, onde o crescimento negativo na indústria geral, especialmente impulsionado pela demanda, foi de certa forma compensado por participantes menores do nível 3 com um portfólio de produtos diversificado.
Após o primeiro semestre de 2016, a perspectiva para a China para o resto do ano estava mostrando um crescimento negativo do mercado bem além de -10%. Como as pesquisas de mercado proprietárias da Kleffmann com os usuários finais de produtos agchem (produtores) revelam, a situação parece um pouco "menos pior" — com o crescimento negativo do mercado ficando abaixo de -10% em uma comparação ano a ano.
Os agricultores trocaram o milho pela soja e, quando possível, optaram por culturas de maior valor, como arroz e vegetais. O uso de agroquímicos em culturas de alto valor permaneceu forte e até aumentou ligeiramente — mostrando maiores gastos/ha. As multinacionais conseguiram o crescimento nos setores de F&V, com agricultores mais interessados em comprar qualidade do que quantidade. Em outros segmentos de culturas menos intensivos em CP (menos focados em fungicidas e inseticidas) — os agricultores foram menos seletivos e compraram produtos de CP mais conforme a necessidade. O uso preventivo foi menor do que o normal. O segundo semestre de 2016 "melhor do que o esperado" — foi devido ao efeito impulsionado pelo valor dos preços mais altos para os principais ingredientes ativos comoditizados (por exemplo, imidacloprida, glifosato e 2,4-D — para citar alguns), bem como à demanda aumentando lentamente.
Resta saber se os aumentos de preço são temporários e apenas um resultado de preços de energia fóssil sazonalmente mais altos na China. A política ambiental cada vez mais rigorosa da China é certamente outro impulsionador por trás dos recentes picos de preço para commodities agrícolas essenciais.
Os estoques de Agchem estão lentamente retornando aos níveis normais e pode-se esperar que desencadeiem uma ligeira recuperação do mercado, que deve ser visível no primeiro semestre de 2017. O mercado em termos absolutos, no entanto, está começando de uma base muito mais baixa em 2017 e só conseguirá subir de volta aos valores de mercado de 2013 — ficando abaixo de $6 bilhões no nível ex-fábrica, estimado para o ano da colheita e calculado usando a taxa de câmbio média do ano.
A moeda chinesa está se desvalorizando ainda mais em relação ao dólar, o que também pode infligir algum impulso na demanda internacional, ajudando o mercado a se estabilizar novamente por meio de uma retomada das exportações. Os tempos também parecem ter mudado para os genéricos — eles precisam ser mais seletivos sobre seu foco, pois nem tudo que é colocado no mercado é mais um sucesso.
Além disso, as regulamentações ambientais e os obstáculos de registro continuam a exercer pressão adicional sobre ingredientes ativos comoditizados, tirando produtos estabelecidos dos produtores emergentes.
Pressão sobre segmentos de nicho e produtos como biopesticidas — que foram vistos por anos como impulsionadores do mercado futuro — também pode ser esperada. Biopesticidas em particular devem ser observados de perto e analisados quanto ao seu sucesso ou não em tempos de queda do mercado.
O Dr. Bob Fairclough é o líder da equipe da unidade de consultoria e informações sobre tendências de mercado de insumos agrícolas do Kleffmann Group, amis AgriGlobe. Ele é consultor editorial da Agronegócio Global. Dr. Nomman Ahmed é o gerente regional da Ásia/Pacífico para pesquisa de mercado de nível de produtor sindicalizado em proteção de cultivos e sementes no Kleffmann Group. Ele também é analista sênior da ala de consultoria e informações sobre tendências de mercado de insumos agrícolas da Kleffmann — amis AgriGlobe. Suas publicações revisadas por pares abordam economia agrícola, economia de mudanças climáticas e agroquímicos. Ele é um colaborador regular do AgriBusiness Global e pode ser contatado em [email protected].
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