Chemtura pretende vender unidade de agroquímicos

CEO da Chemtura, Craig A. Rogerson

A Chemtura Corp. disse que está explorando a venda de seu negócio agroquímico, a Chemtura AgroSolutions, à medida que se move para se tornar uma empresa de produtos químicos industriais especializados.

A empresa anunciou ao mesmo tempo que concordou em vender seu negócio de produtos de consumo por $315 milhões em dinheiro. 

A Chemtura contratou a Morgan Stanley & Co. LLC para atuar como sua consultora financeira em conexão com o processo de alienação da Chemtura AgroSolutions. A Debevoise & Plimpton LLP está atuando como sua consultora jurídica.

O presidente e CEO Craig A. Rogerson disse: "Uma venda da Chemtura AgroSolutions pelo preço certo seria uma oportunidade atraente para desbloquear valor significativo para nossos acionistas e um passo estratégico lógico para a Chemtura neste momento. Reconhecemos a força do nosso negócio de agroquímicos e suas perspectivas de longo prazo." Rogerson disse que a empresa acredita que o preço atual de suas ações não reflete totalmente seu valor, e recebeu "expressões de interesse não solicitadas confiáveis e o conselho determinou, consistente com seus deveres fiduciários, que este é o momento certo para convidar e avaliar ofertas para o negócio. É importante ressaltar que, embora pensemos que esta pode ser uma oportunidade financeira atraente, concluiremos uma venda somente se pudermos realizar um valor atraente para o negócio."

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A Chemtura AgroSolutions, sediada na Filadélfia e que opera em 120 países, oferece fungicidas, herbicidas, inseticidas, acaricidas, reguladores de crescimento de plantas e produtos para melhoria de sementes para culturas selecionadas. O negócio gerou cerca de 17%, ou $435 milhões da receita geral da empresa de $2,6 bilhões e EBITDA ajustado de $89 milhões no ano passado. A Chemtura disse que a unidade parece pronta para mostrar um crescimento anual na receita operacional de aproximadamente 15% para o terceiro trimestre.

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