Adama revela estrutura de fusão com Sanonda
15 de setembro de 2016 
Chen Lichtenstein, CEO da Adama
A Adama Agricultural Solutions anunciou hoje que a estrutura para sua fusão com a Sanonda, uma importante produtora chinesa de produtos agroquímicos, foi submetida à Bolsa de Valores de Shenzhen.
“Esta transação criará, em uma etapa coordenada, a única empresa global integrada de proteção de cultivos da China, que em seu início será a maior empresa de proteção de cultivos da China, bem como a primeira global a ser negociada publicamente no mercado de ações chinês”, disse a empresa em um comunicado. As ações da empresa combinada serão listadas na Bolsa de Valores de Shenzhen, fornecendo acesso ao capital denominado em Renminbi (RMB) e Dólar de Hong Kong. No contexto da transação, a empresa combinada espera levantar RMB 2,5 bilhões, ou aproximadamente $380 milhões, em novo patrimônio, que será usado para acelerar seu crescimento.
Nos cinco anos desde que fez parceria com a ChemChina, a Adama disse que progrediu significativamente na concretização de seu objetivo de se tornar a empresa líder mundial em proteção de cultivos na China:
• Forte impulso no mercado chinês: A construção da plataforma comercial da Adama na China – o terceiro maior mercado de proteção de cultivos do mundo e um dos que mais cresce – está bem encaminhada. Mais de 100 novos vendedores foram recrutados, estabelecendo a presença direta da Adama em 19 províncias e impulsionando o lançamento de seu portfólio de produtos, dobrando suas vendas no primeiro semestre do ano em comparação ao mesmo período do ano passado. Além disso, a Adama foi acompanhada por dezenas de vendedores das entidades de proteção de cultivos da ChemChina, a maior das quais é a Sanonda, com a Adama liderando seus esforços de vendas no mercado doméstico desde o início do ano e já superando seus próprios resultados do ano passado. Após a criação da empresa combinada, todas as atividades comerciais serão integradas em uma única plataforma, com uma marca forte, acesso ao mercado nacional e um portfólio de produtos avançados e diferenciados, impulsionados pelas capacidades globais de P&D da Adama e pela vantagem tecnológica de Israel.
• Estabelecendo a liderança em mercados globais: No acumulado do ano, a plataforma comercial da Adama nos principais mercados, incluindo os EUA, Índia e Austrália, quase triplicou as vendas diretas de vários produtos de proteção de cultivos integrados para trás que ela obtém da Sanonda e de outras entidades da ChemChina, com vendas esperadas para chegar perto de $70 milhões até o final do ano. Registros adicionais estão sendo obtidos em todo o mundo, o que servirá para aumentar o crescimento dessas vendas, estabelecendo rapidamente a Adama como seu principal fornecedor global.
• China Innovation and Operations Hub Well Underway: O centro de P&D da Adama em Nanquim iniciou suas operações, acelerando a introdução de produtos avançados no portfólio mundial da empresa. O novo centro global de formulação e embalagem de última geração em Huai'An está em fase final de construção, com previsão de entrada em operação no primeiro semestre do ano que vem. A Adama está concluindo o projeto de sua planta de síntese multipropósito, a ser localizada no mesmo complexo industrial especializado. O centro operacional da empresa na China, juntamente com o israelense, formará uma plataforma de lançamento robusta para a oferta diferenciada da Adama para os mercados chinês e global.
Yang Xingqiang, Chairman da Adama e Presidente da ChemChina, disse: “Estamos muito satisfeitos por atingir o ápice da integração da Adama com nossos negócios de proteção de cultivos na China. Estamos confiantes de que a combinação da Adama e da Sanonda, sob a forte liderança da Adama, conforme demonstrado por seu desempenho superior no mercado nos últimos anos, será bem-sucedida para todas as partes interessadas. A empresa combinada estará bem posicionada para capitalizar seus pontos fortes exclusivos, desde a tecnologia agrícola israelense de ponta e acesso ao mercado global até uma poderosa presença comercial e operacional na China.”
Chen Lichtenstein, presidente e CEO da Adama, disse: “Desde o início de nossa parceria com a ChemChina há cinco anos, todos nós temos trabalhado duro para planejar e executar nossa visão estratégica de criar uma empresa líder e unificada, obtendo uma posição única como o único player integrado de proteção de cultivos global-China. A Adama pretende investir o capital recém-levantado na aceleração de nosso crescimento, tanto globalmente quanto na China.”
An Liru, Presidente do Conselho de Administração da Sanonda, disse: “A Sanonda está ansiosa para se unir à Adama e, juntas, se tornarem líderes em proteção de cultivos na China e no mundo. Essa união nos permite escalar nossos negócios e comercializar nossos produtos no mercado global, ao mesmo tempo em que nos beneficiamos da tecnologia de classe mundial e do portfólio avançado da Adama.”
A transação avalia o patrimônio líquido pro forma da empresa combinada em aproximadamente $4 bilhões, colocando seu valor empresarial pro forma em aproximadamente $5,0 bilhões. Ela será realizada por meio da emissão pela Sanonda de aproximadamente 1,82 bilhão de novas ações a um valor de RMB 10,20 (aproximadamente $1,54) por ação, para o acionista da Adama, CNAC, em troca de todas as ações da Adama, que são avaliadas para os propósitos desta transação em aproximadamente $2,8 bilhões. O aumento de capital contemplado deve ser totalmente assumido pela China Cinda Asset Management Co. Ltd., um grupo de gestão de ativos listado em Hong Kong com ativos totais de $110 bilhões. Após a conclusão da transação e do aumento de capital, a empresa combinada será de propriedade de aproximadamente 75% pela CNAC, com os 25% restantes de propriedade de uma combinação de investidores institucionais e de varejo.
Após o recebimento das aprovações corporativas relevantes, a empresa combinada operará sob o nome e a marca ADAMA e será liderada pela equipe de gestão global da Adama, a ser acompanhada por colegas da China envolvidos com a operação combinada na China. As funções centrais da empresa combinada continuarão a ser executadas de Israel, incluindo P&D global, registro e operações da empresa. A empresa continuará a promover sua cultura empresarial israelense e global, bem como o crescimento de suas operações israelenses juntamente com sua construção na China. Os títulos da Adama continuarão a ser negociados publicamente na Bolsa de Valores de Tel Aviv.
O rascunho do plano para a combinação da Adama com a Sanonda e o aumento de capital concomitante foi agora submetido à Bolsa de Valores de Shenzhen. Espera-se que a transação seja concluída no primeiro semestre de 2017, sujeita à execução de acordos definitivos e ao recebimento de aprovações regulatórias e corporativas, e após a conclusão da aquisição recentemente anunciada pela CNAC da participação da Koor Industries na Adama. As ações da Sanonda, que foram suspensas da negociação desde que a combinação pretendida foi anunciada pela primeira vez, devem retomar a negociação nos próximos dias.
A Goldman Sachs Gao Hua Securities e a Guotai Junan Securities estão atuando como consultoras financeiras para a transação, com a Global Law Office atuando como consultora jurídica.
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