Índice de preços da China: escassez de oferta se aproxima à medida que as políticas energéticas e ambientais entram em conflito
Nota do editor: O escritor colaborador David Li oferece um instantâneo das tendências atuais de preços dos principais herbicidas, fungicidas e inseticidas no mercado agroquímico chinês em seu boletim mensal Índice de preços da China. Ele também fornece insights sobre como a política de duplo controle da China, as próximas auditorias ambientais, os Jogos Olímpicos de Inverno e as férias de primavera estão conspirando para interromper a capacidade de produção até 2022.
da China Controle Duplo a política sobre plantas de fabricação para conservação de energia continua a impactar o fornecimento de agroquímicos da China para o mercado global. De acordo com o Índice de Carga Contêinerizada de Xangai (Exportação) (SCFI), o índice de custo de frete começou a diminuir em outubro, com volumes de embarques menores possivelmente devido à produção reduzida como resultado da política de Controle Duplo. De acordo com dados da alfândega, o embarque de entrada e saída da China caiu 11.95% YOY em setembro de 2021. A baixa taxa de embarques de entrada e saída no outono de 2021 pode sinalizar uma redução repentina no fornecimento da China devido à suspensão da produção.
Além disso, os preços do fósforo amarelo caíram quase pela metade entre 8 de outubro de 2021 e 2 de novembro de 2021, de uma alta de cerca de 60 CNY/Kg. A queda no preço do fósforo amarelo foi um sinal claro de que a produção da China não pode voltar ao normal rapidamente. É incomum ter uma queda de preço quando a capacidade de fósforo amarelo da China foi cortada em cerca de 48% no total. A principal razão para tal cenário é a suspensão da produção em diferentes províncias devido ao Controle Duplo. Parece claro que a política de Controle Duplo já está afetando a produção downstream de agroquímicos essenciais, e as matérias-primas podem continuar a cair se as taxas de produção mais baixas persistirem.
De acordo com muitos fabricantes de agroquímicos na China, a garantia de capacidade 50% no quarto trimestre de 2021 e no primeiro trimestre de 2022 seria o melhor resultado para a manutenção dos negócios. Como outras produções químicas finas, a fabricação de agroquímicos precisa de gerenciamento contínuo da produção. A suspensão da produção e a escassez de fornecimento de eletricidade trariam maior risco no controle de segurança e estoques nos próximos seis meses. Além disso, há outros fatores para bloquear a produção. A disponibilidade limitada de intermediários importantes dificulta a capacidade de operação. O impacto está influenciando toda a indústria química, tanto a montante quanto a jusante. As cargas de trabalho dos funcionários não podem ser 100% devido à suspensão da fabricação. Os custos operacionais aumentariam devido à menor capacidade. Os fabricantes estatais e empresas com processos de tecnologia avançada poderiam manter a taxa de contratação. As empresas privadas com apenas portfólios de cauda longa seriam menos competitivas. Esse impacto traria uma nova rodada de consolidação e eliminaria grande parte do excesso de capacidade que a China vem trabalhando para eliminar, o que seria realizado em 2022 e duraria até 2023.
O ponto de virada para os custos de frete de Xangai e fósforo amarelo refletem o declínio da produção na China. Sem uma forte demanda do lado da produção, os custos de logística e os preços das matérias-primas teriam um pouso suave ou cairiam devido à natureza disruptiva da incerteza em torno da utilização da capacidade.
Para resumir os fatores de influência futuros para o fornecimento de agroquímicos na China em 2022, o cronograma a seguir fornece uma boa visão geral:
Até o final de 2021, a política de Controle Duplo estará exercendo sua influência ao mesmo tempo que a política de controle integrado da poluição do ar, que vai de outubro de 2021 a março de 2022. A auditoria de proteção ambiental durará até os Jogos Olímpicos de Inverno de Pequim, já que o feriado da primavera chinesa acontece na mesma época. O aquecimento de inverno no norte da China começou em novembro em algumas cidades e províncias. De acordo com caixin.com, os formuladores de políticas na China introduziram várias medidas para estabilizar os preços do carvão. Os preços futuros do carvão térmico doméstico caíram pela metade em meio mês. Em 2 de novembro, o contrato principal 2201 fechou em 891,8 yuan/ton, queda de 5,51% em relação ao dia de negociação anterior e 53,26% em relação a 19 de outubro, caindo de volta ao nível do início de setembro.
Além disso, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma anunciou em 31 de outubro que o suprimento de carvão da usina elétrica unificada nacional tem sido maior do que o consumo de carvão por 25 dias consecutivos desde 5 de outubro. Os níveis de armazenamento de carvão atingiram 106 milhões de toneladas recentemente, 28 milhões de toneladas a mais do que no final de setembro, disponíveis por 19 dias. Com o suprimento estável de carvão, o governo da China está tentando manter o sustento das pessoas durante este inverno, o que coloca uma prioridade na saúde e segurança das pessoas versus a produção da indústria.
Durante o feriado da primavera, os Jogos Olímpicos de Inverno de Pequim serão o outro influenciador, especialmente para a produção nas áreas de Hebei, Shandong, Shanxi, Shaanxi, que ficam perto de Pequim. O controle da poluição do ar será a prioridade para auditoria. Como as empresas agroquímicas da China têm enfrentado problemas de poluição do ar e controle de emissão de resíduos nos últimos três anos. A atualização básica do controle de VOC já foi feita. O controle para os Jogos Olímpicos de Inverno de Pequim começaria em dezembro de 2021 e continuaria até março de 2022. Recentemente, houve alguns casos de COVID-19 encontrados em Pequim e na província de Hebei. As restrições de viagens e aglomeração de pessoas serão outro problema disruptivo para a produção na área de Jing-Jin-Ji. As Duas Sessões (Lianghui) seguem os Jogos Olímpicos de Inverno de Pequim, então as restrições podem diminuir entre março e abril de 2022, mas serão consistentes com a política em andamento.
Em setembro de 2022, os 19º Jogos Asiáticos em Hnagzhou podem afetar a produção do Sul da China. Os produtos perigosos serão controlados estritamente da mesma forma que o controle durante a China International Import Expo em novembro de 2021 em Xangai. No final de 2022, o 20º Congresso Nacional do Partido Comunitário da China será importante para a nação. O controle semelhante ao das Duas Sessões também teria impacto na produção química.
Além disso, não é fácil prever os efeitos da política de neutralidade de carbono da China em 2022 e do fornecimento de eletricidade. As províncias serão muito cuidadosas em relação ao gerenciamento de sua intensidade de consumo de energia. Como mencionado antes, a produção química precisa de gerenciamento de processo contínuo. Os apagões alternativos de energia não seriam uma boa solução. O que poderia estar acontecendo em 2022 seria planejar o período de produção em todo o ano. As empresas agroquímicas calculariam claramente sobre quanta quantidade podem fornecer na nova temporada.
Um acidente perturbou a produção agroquímica na Mongólia Interior. De acordo com Notícias Xinhua, quatro pessoas morreram e três ficaram feridas em uma explosão repentina em uma fábrica de produtos químicos na zona de desenvolvimento da indústria de alta tecnologia de Alashan em 22 de outubro. O governo da Mongólia Interior começou a investigar o motivo do acidente, que está impactando o fornecimento de herbicidas. O preço de referência do glifosato atingiu 12,83 USD/Kg, um preço histórico desde 2008. E não há sinal de que a situação irá melhorar considerando a confluência de fatores já discutidos, incluindo Double Control, matérias-primas de alto preço e forte demanda.
E como temos discutido e antecipado por meses nesta coluna, os preços do glufosinato permaneceram estáveis em 54 USD/Kg EXW. Um fabricante primário iniciou as operações recentemente. Mas o mais importante deve ser alimentar os pedidos não entregues. O alto preço do glufosinato ficará estável no quarto trimestre de 2021 e no primeiro trimestre de 2022. O alto preço do herbicida não seletivo principal elevou os preços do diquat como uma escolha alternativa. O mercado de herbicidas não seletivos permanecerá apertado durante os próximos seis meses. A baixa taxa de operação está afetando a maioria dos produtores de triazóis. O preço do tebuconazol AI aumentou cerca de 90% acima do número no verão de 2021. O alto consumo de energia na produção upstream colocou mais pressão na produção downstream. O imidacloprid AI aumentou para mais de 40 USD/Kg, o que é cerca de 74% a mais do que em 2008.
No gráfico de tendência de preços, os preços de todos os produtos estão aumentando acentuadamente. Nos próximos seis meses, há uma grande possibilidade de escassez de suprimentos e taxas de produção extremamente baixas. E a China está enfrentando uma nova rodada de COVID-19. O controle da pandemia é uma das principais prioridades para o sucesso dos próximos eventos. Uma cadeia de suprimentos disruptiva pode fazer com que distribuidores de médio ou pequeno porte tenham dificuldades durante a próxima temporada. Devido ao estoque seguro relativamente alto em diferentes mercados, produtos genéricos de empresas multinacionais podem ser uma escolha alternativa para garantir o plantio da temporada 2021/2022.
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