Autoridade Reguladora da China Aprova Fusão Adama-Sanonda
5 de junho de 2017 A Adama Agricultural Solutions informou que o M&A Panel da China Securities Regulatory Commission (CSRC) aprovou incondicionalmente sua combinação com a Sanonda, abrindo caminho para a consumação da transação, que agora é esperada para as próximas semanas. Após a conclusão, a empresa combinada será lançada na Bolsa de Valores de Shenzhen. A negociação das ações da Sanonda, que havia sido suspensa recentemente durante o processo de revisão final da CSRC, foi retomada em 2 de junho.
Espera-se que a combinação da Adama com a Sanonda crie, em um movimento coordenado, a única empresa integrada de proteção de cultivos Global-China, com vendas combinadas de $3,35 bilhões em 2016. No início, será a sexta maior empresa global de proteção de cultivos e a maior da China, bem como a primeira global a ser negociada publicamente no principal mercado de ações A. No contexto da transação, a empresa combinada pretende levantar cerca de $250 milhões em novo patrimônio, que será usado para acelerar seu crescimento. A preços de mercado atuais, o patrimônio pro-forma da empresa combinada é avaliado em aproximadamente $4,6 bilhões, colocando seu valor empresarial pro-forma em aproximadamente $5,7 bilhões.
Após o recebimento das aprovações corporativas relevantes, a empresa combinada operará sob o nome e a marca ADAMA e será liderada pela equipe de gestão global da Adama, a ser acompanhada por colegas da China envolvidos com a operação combinada na China. As funções centrais da empresa combinada continuarão a ser executadas de Israel, incluindo P&D global, registro e operações.
A combinação ainda está sujeita a certas aprovações regulatórias adicionais, que devem ser obtidas nas próximas semanas.
Sobre a transação:
A Hubei Sanonda Co. Ltd. contribuirá com cerca de $300 milhões em vendas, bem como capacidades comerciais e operacionais significativas, incluindo posições de produtos competitivos que a Adama já começou a distribuir globalmente e na China, como o inseticida-chave ACEMAIN®, que contém o ingrediente ativo acefato e o herbicida SPRAYTOP®, que contém o ingrediente ativo paraquate. A transação será realizada por meio da emissão pela Sanonda de aproximadamente 1,82 bilhão de novas ações a um valor de RMB 10,20 (aproximadamente $1,54) por ação, para o acionista da Adama, CNAC, em troca de todas as ações da Adama, que são avaliadas para os propósitos da transação em aproximadamente $2,8 bilhões. As ações da empresa combinada serão listadas na Bolsa de Valores de Shenzhen, fornecendo acesso ao capital denominado em RMB e Dólar de Hong Kong.
O Goldman Sachs Gao Hua Securities e o Guotai Junan Securities estão atuando como consultores financeiros para a transação, com o Global Law Office atuando como consultor jurídico.
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