Proteção de Cultivos em um Mundo Cada Vez Mais Pós-Patentes

Por |13 de janeiro de 2015

Com tantos produtos com patentes expiradas nos próximos cinco anos, o setor de proteção de cultivos nunca teve uma oportunidade melhor de crescimento, disse o analista do setor Bob Fairclough, líder de equipe da amis AgriGlobe, Kleffmann Group.

O fator mais importante que afetará o setor daqui para frente é a mudança de material proprietário para material sem patente e depois para genérico.

Produtos fora de patente representaram pouco mais de 77% do mercado total de pesticidas no final de 2013. Esse número aumenta em média de 2% para 3% a cada ano. Dos 22% restantes de produtos patenteados, 54% farão a transição para fora de patente nos próximos cinco anos, com os 46% restantes após 2020. Embora a pesquisa ainda esteja sendo feita por algumas das multinacionais e novos ingredientes ativos entrem em operação, a maioria dos novos produtos patenteados vem de pré-misturas.

Embora essa seja uma maneira precisa de olhar para o mercado, disse Fairclough, que estava falando aos participantes do Farm Chemicals International Global Sourcing Summit realizado na Índia em dezembro, é bastante simplista. É importante dividir ainda mais o mercado off-patent. Fairclough divide o mercado off-patent em três categorias: commodity (28%), genérico (40%) e em transição (9.75%).

O que é importante, disse Fairclough, é o preço por quilo. “É muito mais fácil fazer margem quando você tem $209/kg em vez de $17/kg assumindo que os custos de produção são os mesmos.”

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Produtos que sairão da patente nos próximos cinco anos têm uma média de $243/kg. Aqueles que saírem da patente após 2020 têm uma média de $235/kg. Onde o produto está em seu ciclo de vida fora da patente pode fazer uma grande diferença. Um produto na fase de transição — aproximadamente os primeiros cinco anos após sair da patente — tem uma média de $80/kg. Um genérico arrecada $28/kg. Quando chega ao estágio de commodity, um produto traz uma média de apenas $9/kg.

É melhor estar naquele espaço “em transição” do que no espaço das commodities.

“Do jeito que está hoje, a indústria de genéricos nunca teve uma oportunidade tão potencial em termos do valor dos ingredientes ativos que perdem a patente nos próximos cinco anos”, disse Fairclough.

Preços das commodities

Olhando para os preços de commodities para uma variedade de materiais, incluindo matérias-primas agrícolas, alimentos e combustível, os preços ficaram relativamente estáveis até 2008, quando houve um pico. Desde então, Fairclough disse, essas áreas têm sido muito mais erráticas.

A expectativa é que os preços das commodities continuem apresentando leves quedas até retornarem aos níveis que deveriam estar antes do pico de 2008.

Relação entre estoques e uso

Basicamente, a relação estoque-uso analisa a quantidade da safra do próximo ano que está armazenada. Quando essa quantidade cai abaixo de 20%, espera-se que os preços subam, e quando eles sobem acima de 20%, os preços devem diminuir. Em 2014, as relações de safra de trigo e milho estavam subindo, enquanto a relação de arroz estava diminuindo. Fairclough ressalta que essa não é uma relação absoluta. Em 2008, as relações para trigo, por exemplo, estavam caindo, mas os preços aumentaram de qualquer maneira.

O Outlook do Departamento de Agricultura dos EUA avaliou a produção global de arroz para a temporada 2014/15 em quase 475 milhões de toneladas (um pouco abaixo dos 477 milhões de toneladas da temporada passada), consistente com uma relação S/U de 21,7%, menor que os 23,3% da temporada passada, mas bem acima das mínimas de 2006/07. A recente pressão ascendente nos preços do arroz reflete a piora das perspectivas de produção na Índia, Indonésia, Filipinas e Sri Lanka.

Fertilizante

O fertilizante responde por metade dos custos de insumos para os agricultores, disse Fairclough. Se os preços dos fertilizantes sobem, os agricultores gastam menos com proteção de cultivos. Os preços dos fertilizantes tendem a espelhar os preços do gás natural, que devem cair ou pelo menos permanecer estáveis pelos próximos dois anos.

Embora os preços dos fertilizantes tenham revertido sua tendência de queda no terceiro trimestre de 2014 (alta de 4,91 TP3T), eles estão 61 TP3T abaixo do ano passado e 601 TP3T abaixo do seu recorde histórico de meados de 2008.

Esperava-se que o índice de preços de fertilizantes caísse 11,5% em 2014 e mais 3,5% este ano. Tais declínios vêm em cima da queda de 13% em 2013. No entanto, componentes individuais do índice seguirão caminhos diferentes. O cloreto de potássio cairá quase 25% em 2015, a ureia terá uma média de 6,5% mais baixa e o DAP fará alguns ganhos moderados. Esta perspectiva é baseada na suposição de que o preço do gás natural nos EUA aumentará moderadamente.

Biocombustíveis

Biocombustíveis é outra grande história. Quatro ou cinco anos atrás, o mercado de biocombustíveis estava crescendo de 10% para 15% por ano. Nos últimos três anos, ele tem sido relativamente estável.

Fairclough não espera que a quantidade de milho que os EUA dedicam aos biocombustíveis vá diminuir. Nem o mercado de cana-de-açúcar vai desaparecer no Brasil.

“Eu acredito que o ímpeto para criar fontes alternativas de combustível de outras culturas em outras partes do mundo vai desaparecer um pouco”, disse Faircloughs. Os biocombustíveis continuarão a desempenhar um papel fundamental no comportamento dos mercados de commodities agrícolas, mas esse papel será menos importante do que no passado recente.