Perspectiva global del nitrógeno: 4 factores clave del mercado a tener en cuenta en 2021
Hay varios factores a considerar a medida que el mundo satisface la demanda de nitrógeno durante la próxima temporada de crecimiento.
Habiendo crecido en una comunidad agrícola y luego trabajando en la agricultura durante más de 25 años, he sido testigo de la excepcional capacidad de recuperación de los agricultores de América del Norte muchas veces, escribe Bert Frost de CF Industries en CropLife.
Después de 2019, pensé que había visto superar a nuestra industria entre los desafíos más importantes que enfrentaríamos: inundaciones históricas en la primavera que interrumpieron la aplicación de fertilizantes y la siembra, seguidas de un mal tiempo en el otoño que interrumpió la cosecha.
Como todos sabemos, la comunidad agrícola enfrentó aún más desafíos en 2020. La pandemia de COVID-19 creó una incertidumbre extrema en la economía, incluso para las industrias clave que consumen cultivos, como el etanol y la alimentación animal. A pesar de este desafío sin precedentes, los agricultores norteamericanos hicieron lo que siempre hacen: plantar y cosechar de manera eficiente y responsable las mejores tierras agrícolas del mundo, asegurando que nuestro suministro de alimentos no se vea interrumpido. Como uno de los proveedores clave de fertilizantes nitrogenados en la región, estamos orgullosos de hacer nuestra parte para garantizar que la cadena de suministro agrícola funcione como debería.
La incertidumbre a la que se enfrentaron los agricultores también afectó nuestras perspectivas a principios de 2020, en particular para los usos industriales de nuestros productos. No obstante, el mercado mundial del nitrógeno demostró ser resistente. La demanda de aplicaciones agrícolas creció en 2020 y la demanda industrial continuó recuperándose de las interrupciones de abril y mayo.
De cara al 2021, esperamos que los factores clave que impulsan el mercado mundial del nitrógeno en los últimos años sigan siendo los mismos: la demanda en América del Norte, India y Brasil y los precios mundiales de la energía, en particular los precios del carbón de antracita en China. Lo que es diferente de 2020 es el contexto en el que se desarrollarán estas dinámicas, en particular la mejora de la economía agrícola en América del Norte y el aumento de los precios de la energía en Europa y Asia. Creemos que estos desarrollos respaldarán una perspectiva firme para el mercado global en al menos la primera mitad del 2021, ya que los productos nitrogenados continúan brindando a los agricultores un valor tremendo en relación con sus costos en efectivo.
Se espera que la mejora de la economía agrícola en América del Norte impulse la demanda de nitrógeno
El desarrollo más positivo del año difícil que ha enfrentado la industria agrícola es la situación financiera de los productores de cultivos en América del Norte. Se espera que los ingresos en efectivo por cultivos en 2020 en los EE. UU. Estén en su nivel más alto desde 2014. Mientras escribo esto, los precios de los cultivos a corto plazo para muchos cultivos están en sus niveles más altos en varios años.
CF Industries proyecta más de 90 millones de acres de maíz plantados en los EE. UU. En 2021, en línea con los niveles de los últimos 10 años.
Los precios rentables de los cultivos de futuros para los cereales secundarios que consumen nitrógeno sugieren una perspectiva positiva para 2021. Industrias CF proyectos de más de 90 millones de acres de maíz sembrado en los EE. UU. en 2021, en línea con los niveles de los últimos 10 años. Las siembras estarán respaldadas por los precios de los futuros de maíz, que han aumentado aproximadamente 30% desde finales de julio debido a los menores suministros de maíz esperados para 2020, la fuerte demanda de piensos y exportaciones y la recuperación de la producción de etanol.
También proyectamos un aumento de las plantaciones de canola en Canadá. El año pasado, los agricultores canadienses tuvieron la cosecha de canola más baja desde 2015. Estos bajos niveles de producción y los altos precios de los futuros actuales respaldarán un aumento en las plantaciones de canola en 2021.
Como resultado, proyectamos un nivel estable de demanda de nitrógeno en América del Norte en 2021.
La demanda global se mantiene fuerte
Fuera de América del Norte, seguimos esperando una demanda positiva de nitrógeno en la mayoría de las regiones productoras, particularmente en India y América del Sur. India y América del Sur (encabezada por Brasil) son las regiones importadoras de urea más grandes del mundo. Cada uno importa más urea que América del Norte.
El proceso de licitación de la India, en el que las entidades gubernamentales solicitan ofertas por grandes cantidades de urea un número limitado de veces al año, garantizará que el papel de la India en los precios mundiales de la urea siga siendo enorme. Cuando India está comprando, los precios globales tienden a ser más altos. Cuando el país no lo es, los proveedores de India tienen que encontrar diferentes puntos de venta para su producto, lo que generalmente hace que los precios bajen. El clima favorable en la India ha respaldado volúmenes récord de licitación de urea en 2019 y 2020. Proyectamos que los volúmenes de licitación de urea en 2021 se aliviarán desde máximos históricos, pero estarán por encima del promedio de cinco años de 6.5 millones a 7 millones de toneladas métricas.
Brasil, por el contrario, importará nitrógeno durante todo el año para satisfacer la demanda en su temporada de aplicación de fertilizantes al igual que América del Norte. Creemos que la mejora de los ingresos agrícolas y la falta de producción nacional activa de urea en Brasil continuarán respaldando la demanda de aproximadamente 6,5 millones de toneladas métricas de importaciones de urea en 2021.
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